Analýza indexov Nasdaq a S & P 500 – Akciový trh šialene expanduje!

Celkom nám ten čas letí, takže máme už skoro dva týždne od poslednej analýzy na akciové indexy S&P 500 a Nasdaq Composite. Predovšetkým technologický index Nasdaq predviedol za ten čas veľmi úctyhodný price action a ešte aj v týchto chvíľach v tom pokračuje.
Aktuálne historické maximum na Nasdaq je 10 614 bodov a smelo sa v tom tento trh snaží pokračovať. Je však nepochybné, že by si to už nejakú tú korekciu zaslúžilo. Inak z toho budeme mať čoskoro parabolický rast.
Čo sa týka indexu S & P 500, tu nejako nedochádza k výraznému posunu a z technického hľadiska tá situácia tu trochu „zamrzla“. Ale nie v zmysle, že by tu žiadna price action nebola. Len ten trh nie je schopný pokoriť lokálne high a pokračovať v expanzii.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe Nasdaq (Futures)

Ešte pred otvorením tohto týždňa bol kurz v rámci zakresleného rising wedge, keď close minulého týždňa bol po zamietnutí postupu cez hornú hranu patternu. Open tohto týždňa je teda pre mňa veľkým prekvapením, pretože som čakal aspoň malú korekciu k spodnej strane wedge.
Nehovoriac o tom, že táto štruktúra má čisto „medvedí““ charakter, takže štatisticky je pravdepodobnejší breakdown. No, ako vidíme, cena prerazila hornú stranu útvaru a pokračuje aj naďalej v expanzii do vyšších cenových relácií. Až takú agresivitu býkov som vôbec nečakal a mám z toho zároveň dosť veľký strach.
Osobne to považujem za poslednú pumpu pred masívnym prepadom. Prečo? Pretože na dennom, týždennom a mesačnom časovom rámci sú na indikátore technickej analýzy veľké medvedie divergencie.
Nasdaq je šialené prepálený a môže to pokojne každú chvíľu buchnúť. Vzhľadom k tomu, že sú tie divergencie na vysokých TF, to ale pokojne takto môže pumpovať aj celé leto, než sa uplatní.
Indikátory
Čo sa týka 4H časového rámca, hodnoty RSI indikátora sú 76 bodov, takže sme už v prekúpených hodnotách. Nie sme však zatiaľ veľmi hlboko a teda je tu ešte priestor na cenový rast.
Hlavne si musíme povedať, že definitívne prerazenie hraničných 70 bodov sme tu nemali od polovice apríla. Trh je teda vážne ako odtrhnutý z reťaze. Čo sa týka MACD, tu sa schyľovalo k bearish crossu, ale na poslednú chvíľu bolo toto riziko zažehnané.
Aktuálna situácia na 1W TF indexe Nasdaq (Futures)

Ako som už spomínal, na weekly timeframoch je na RSI veľmi veľká medvedia divergencia, ktorá len čaká na uplatnenie. Keď k tomu dôjde, tak sa pripravte minimálne na rovnaký zostup, ako to bolo na prelome februára/marca. Mesačné TF je na tom ešte horšie, pretože tam je tých divergencií hneď niekoľko.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe S & P 500 (Futures)

Poďme sa ešte v rýchlosti zamerať na druhý akciový index S & P 500. Pôvodne sa tu črtala možnosť vo veľmi známom útvare, tzv. 123 pattern, ktorý je vlastne reverznou štruktúrou trhu. Táto možnosť bola ale najskôr vyškrtnutá vo chvíli, keď kurz pumpol zo zakresleného kanála.
Neďaleko S/R hladiny 3 181 bodov nastalo menšie oslabenie, ale hneď po dnešnom open cena vzrástla zase po už vyššie uvedenú rezistenciu. V týchto chvíľach sa o túto hranicu bojuje a jej prerazením sa trh dostane o niečo bližšie k lokálnemu high zo začiatku júna. Počíta sa samozrejme s tým, že samotný prieraz vyvolá zintenzívnenie nákupného tlaku.
Ako som už spomínal v úvode, po technickej stránke index S & P 500 celkom trpí. Dá sa poznať, že záujem investorov je upnutý hlavne na akciové tituly technologických firiem. Väčšinou je vývoj indexu Nasdaq a S & P 500 (prípadne Dow Jones) skoro identický, ale teraz jednoducho S & P 500 úplne za technologickým indexom zaostáva.
Indikátory
Z RSI môžeme konštatovať, že je tu problém s prekonaním hraničných 70 bodov. Dôkaz toho, že nakupujúci nie sú na tomto trhu práve vo výraznej prevahe nad medveďmi. Na MACD na konci minulého týždňa došlo k bearish crossu, ale nakoniec je z toho falošný signál.
Záver
Technologický index Nasdaq je podľa indikátorov technickej analýzy nesmierne prepumpovaný. Ľudovo povedané, je to veľmi nafúknutá bublina zrelá na prasknutie. Bohužiaľ, nemám krištáľovú guľu, takže vám môžem len povedať, že sa to môže zosypať jednoducho niekedy počas letných prázdnin.
Osobne by som to videl na prelome júla/augusta. Bude však dosť záležať od intenzity kvantitatívneho uvoľňovania (QE) zo strany Federálnej rezervnej banky. Čo sa týka indexu S & P 500, mne sa javí tento trh z hľadiska „zdravia“ ako v pohode. Síce ten vývoj pokrivkáva, ale je to aj známka udržateľnosti.
Čo čítať ďalej?
Zlato a striebro majú problém – Prežijú tvrdý boj?

Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na kapitálových trhoch sú veľmi rizikové!!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Ing. Jaroslav Jarolím.
The post Analýza indexov Nasdaq a S & P 500 – Akciový trh šialene expanduje! appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Podiel nezamestnaných v Spojených štátoch klesá – Podarí sa zase rýchlo naštartovať ekonomiku?

Tak tu konečne máme nové dáta o nezamestnanosti v Spojených štátoch amerických. Už vlastne v mojom poslednom príspevku zo začiatku júna sme vedeli, že nezamestnanosť v USA prekvapivo začína klesať. Tie pôvodné prognózy boli strašné, lebo sa to pohybovalo medzi 20 – 25 %.
Nakoniec došlo k miernemu zníženiu, a aj keď bola celková nezamestnanosť dosť vysoká, trhy to vzali veľa pozitívne, lebo reagovali expanziou. Vlastne nešlo o nič zázračné, ale vzhľadom k tým pôvodne strašným číslam sa to všeobecne vzalo s úľavou.
Podiel nezamestnaných klesá

Na veľké prekvapenie sa podarilo za jún vytvoriť skoro päť miliónov nových pracovných miest. Tomu pomohlo jednak zmierniť reštrikcie kvôli Covidu a hlavne tomu napomohla stimulačná politika Federálnej rezervnej banky. Bez toho by nebolo vôbec možné, aby si podnikatelia mohli lacno požičiavať, aby boli schopní preklenúť ten výpadok práve kvôli tým reštrikciám.
Čo si budeme nahovárať, lebo podstatná časť malých podnikateľov funguje tak, že má cash-flow nastavený v podstate na hrane prežitia. Málokto z týchto malých podnikateľov tvorí väčšie rezervy, pretože je jednoduchšie kúpiť si nové fáro, ktoré si možno dať do nákladov.
Na to majú samozrejme plné právo – sú to ich peniaze. Ale vzhľadom k tejto skúsenosti je jasné, že takéto hospodárenie nebolo práve múdre. Nech je to teda pre všetkých ponaučením, že sa majú tvoriť rezervy, ktoré možno rozpúšťať aspoň pol roka.
Vráti sa všetko do normálu?
Z priloženého grafu môžeme kľudne konštatovať, že situácia sa postupne z mesiaca na mesiac zlepšuje. Mať nezamestnanosť 11,1 % je síce stále zle, a je to viac ako trojnásobok oproti stavu zo začiatku roka, ale aspoň sa to nezhoršuje.
Ak ten aktuálny klesajúci trend vydrží, bude do konca roka zase všetko po starom. Nesmieme však zabúdať na to, že sa tá situácia môže ešte v závislosti od ďalších faktorov dynamicky meniť. Pokojne sa teda zotavenie môže ešte urýchliť, ale takisto môže dôjsť aj k zhoršeniu.
V každom prípade, Federálna rezervná banka si môže jednoznačne na vrub pripísať veľký úspech. Som si takmer istý, že keby nepristúpili k takej agresívne stimulačnej politike, tak by podiel nezamestnaných aj naďalej určite rástol a vyplnili by sa tak tie pôvodné hrozivé predpovede.
Zo začiatku som nad tým krútil dosť hlavou, ale retrospektívne usudzujem, že tá zdanlivo hysterická reakcia bola racionálna.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe Nasdaq (Futures)

Americké indexy na túto čerstvú správu okamžite zareagovali ďalšou expanziou. Hodnota indexu Nasdaq je teraz neuveriteľných 10 404 bodov, a ak sa podarí prekonať hornú hranu rising wedge, bez problému budeme pokračovať v raste.
Je celkom srandovné sledovať, že tá makro situácia je stále celkom biedna a trhu stačí pokles nezamestnanosti o pár percentuálnych bodov a reaguje takou pumpou. Tým chcem naznačiť, že trhoví účastníci reagujú rozhodne prehnane a iracionálne. Je evidentné, že sa to lepší, ale nie je to proste žiadna caruso show.
Záver
Za nezmenených podmienok očakávam postupné zlepšovanie. A ako som sa už zmienil, do konca roka by v tomto smere mohli byť Spojené štáty zase v stave ako z prvého kvartálu.
Avšak, nepáči sa mi vývoj na akciových trhoch a považujem to za extrémne neúmerné reakcie vzhľadom k týmto dátam. Vôbec sa mi to nezdá ako racionálne konanie. Skôr by som to označil za dosť emotívne reakcie vzhľadom k titulkám, ktoré až príliš nafukujú to, že nezamestnanosť klesá.
Autor: Ing. Jaroslav Jarolím
Čo čítať ďalej?
Analýza evropských indexů Europe 50, DAX – Trhy si drží sílu, ale na nové ATH si ještě počkáme

Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na finančných trhoch sú veľmi rizikové!!
Preložené z ťčeského originálu, ktorý pre vás pripravil Ing. Jaroslav Jarolím.
The post Podiel nezamestnaných v Spojených štátoch klesá – Podarí sa zase rýchlo naštartovať ekonomiku? appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Analýza európskych indexov Europe 50, DAX – Trhy si držia silu, ale na nové ATH si ešte počkáme

Máme viac ako tri týždne od predošlej analýzy na akciové indexy Europe 50 a DAX. Čo sa týka vtedajších štruktúr trhu, tak to bola vcelku solídna expanzia, pri ktorej sa podarilo zmazať podstatnú časť predošlých strát z prelomu februára/marca.
Tento mesiac však až tak veľmi európskym akciovým indexom neprial a prebehla týždeň trvajúca korekcia. A to na oboch indexoch – DAX a Europe 50. Potom zase nastal mierny rast, a aby sa mohlo pokračovať oveľa vyššie, tak musí byť pokorené predošlé lokálne high.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe Europe 50 (Futures)

Ako sami vidíte, po strednodobej expanzii došlo 11. júna k breakdownu zakreslenej trendovky. Keď bolo prerazenie definitívne, tak sa predajný tlak zvyšoval, čo hodnotu kurzu poslalo tvrdo dole.
Prvá padnutá hladina po prerazení trendovky je na 3 180 bodoch, ale vlastne išlo aj o jediný stratený level. Nasledujúci support na hranici 3 103 bodov prepad zastavil. Po zastavení nasledoval impulz up, ale z predošlej úrovne na 3 180 bodov sa stala rezistencia, od tej sa kurz zase odrazil späť.
Hladina podpory mala namále, ale nakoniec sa podarilo 15. júna zavrieť jednu zo 4H sviec ako bullish hammer. Čo nenechal trh bez povšimnutia a zareagoval nákupom, vďaka čomu kurz vyrástol po S/R level 3 270 bodov. Od tej doby vidím na trhu skôr iba stranový pohyb, ktorý vytvoril na trhu pattern – tzv. megafón.
V literatúre to môže byť aj nazývané broadening wedge a v našom prípade je to býčí útvar. Teda je tu skôr predpoklad na to, že trh bude chcieť pokračovať vo svojom strednodobom trende a čoskoro sa dočkáme nového lokálneho high.
Indikátory
Z RSI indikátora možno znamenať, že je trh nejaké dva týždne dosť neutrálny. Respektíve, ako som aj hovoril, pohyby krivky RSI naozaj potvrdzujú, že je ten trh predošlých 14 dní bez trendu. To potvrdzuje aj správanie indikátora MACD, ktorý za tie dva týždne vygeneroval dosť falošných signálov (prekríženie kriviek).
Aktuálna situácia na 4H TF indexe DAX (Futures)

Na indexe nám kurz posilňuje v rámci rozmedzia danom zakresleným trendovým kanálom. Ten korekčný pohyb tu trval približne rovnako dlho ako na predošlom trhu a v blízkosti spodnej hrany kanála sa vývoj zase otočil.
Respektíve, nasledoval krátky rast a potom máme zase skôr taký kvázi-sideways, a to zase po spodnú hranu channela. Zároveň tu máme aj S/R hladinu 12 154 bodov. Tu nie je čo riešiť, a buď prebehne odraz, alebo trh tú hranu prepáli.
Keby ju prepálil, tak to určite automaticky znamená minimálne podobný výpredaj, aký sme videli v prvej polovici tohto mesiaca. Kým je ale kurz mimo kanála, index môže iba expandovať.
Indikátory
Tu je tá situácia obdobná ako na predošlom trhu – vývoj krivky RSI akurát potvrdzuje, že po technickej stránke sa trh v druhej polovici mesiaca nikam neposunul. Pri MACD sa schyľuje k bullish v crossu, čo v konotácii na to, že je kurz pri spodnej hrane kanála, možno brať aj ako prípadný signál pre long.
Záver
Ako som v titule analýzy načrtol, tak si určite ešte nejakú dobu na nové historické maximum počkáme. Ale hlavne nemecký index DAX je celkom blízko k ATH hodnotám. Ak sa tá aktuálna štruktúra v podobe rastúceho kanála aj naďalej udrží, na prelome júla/augusta môžeme ATH ceny atakovať.
Autor: Ing. Jaroslav Jarolím
Čo čítať ďalej?
Blížiace sa prezidentské voľby v USA – Poškodí kapitálové trhy výhra demokratického kandidáta?

Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na finančných trhoch sú veľmi rizikové!!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.

The post Analýza európskych indexov Europe 50, DAX – Trhy si držia silu, ale na nové ATH si ešte počkáme appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Blížiace sa prezidentské voľby v USA – Poškodí kapitálové trhy výhra demokratického kandidáta?

Keď boli v roku 2016 voľby v Spojených štátoch amerických, tak na túto udalosť samozrejme upínal svoju pozornosť celý svet. Vzhľadom k tomu, že v Spojených štátoch je prezidentský systém, má táto funkcia nesmierny vplyv na chod krajiny. Investori majú samozrejme vždy „svojho“ vlastného kandidáta, a tým bol pred štyrmi rokmi jednoznačne Donald Trump.
Preferovaný kandidát
Demokratická strana je jednoznačne viac „doľava“ a aj sami seba označujú za „sociálno-liberálnu“ stranu. Nedá sa však tvrdiť, žeby toto politické zoskupenie bolo jednoznačne homogénne a záleží to samozrejme od samotných kandidátov. Aj tak však vtedy jednoznačne investori uprednostňovali Trumpa práve pred Clintonovou.
Trhy nikdy nie sú práve nadšené z toho, keď zvíťazí demokratický kandidát a okamžite reagujú stagnáciou či rovno poklesom. To vieme akurát z predošlých volieb, keď republikánsky kandidát neuspeje a nastupuje ku „kormidlu“ kandidát demokratov.
Teda sa samozrejme hneď predpokladalo, že keď vyhrá Hillary Clinton, tak to trhy ku koncu roka 2017 pošle k zemi. Proste tie prognózy neboli v tomto scenári práve pozitívne. Namiesto toho ale došlo k významnej akcelerácii bull runu, ktorý už vtedy trval minimálne 6 – 7 rokov.
To sa dnes samozrejme pripisuje tomu, že vyhral Donald Trump, u ktorého nehrozili žiadne nové regulácie. Naopak, snažil sa zrušiť reformy svojho predchodcu, ktoré zaťažovali rozpočet federálnej vlády.
Biden vs. Trump
Vzhľadom k tomu, že Bernie Sanders v apríli oficiálne ukončil svoju kandidatúru, tak sa hneď očakávalo, že v prezidentskom zápolení s Trumpom sa stretne Joe Biden. Majte na pamäti, že Sanders svojou rétorikou veľmi ťažko inklinoval k neomarxizmu (Frankfurtská škola).
Ak by sa Sandersovi podarilo vyhrať, tak zoberte jed na to, že by na trhoch zavládla panika a obavy z toho, čo s tým človekom príde. Joseph Biden je v tomto ohľade skôr umiernenejší, ale aj tak je vraj súčasťou jeho politiky výrazne sprísnenie regulačných pravidiel.
Čo proste trh nikdy nemá rád a minimálne strednodobo môže zareagovať recesiou. V súčasnosti má podľa prieskumov Biden pred Trumpom náskok o 14 percentuálnych bodov, čo je samozrejme celkom vysoké číslo. No, takéto prognózy sa chŕlili aj pred štyrmi rokmi a ako to nakoniec dopadlo, vieme všetci.
Určite to ale nemožno podceniť a navyše súčasnému prezidentovi dosť veľa vecí neprialo. A výrazná agresivita podstatnej časti členov demokratickej strany a ich stúpencov z posledného obdobia môže naopak Trumpovi veľmi pomôcť. Bude však dosť záležať na tom, ako sa tejto výzve postaví jeho administratíva.
Záver
Nesmieme zabúdať ani na to, že ekonomika v USA je oficiálne v recesii. A zase to môže Trumpovi buď uškodiť alebo naopak, môže to využiť vo svoj prospech. Osobne si som istý, že tá agresívna expanzívna politika Federálnej rezervnej banky je práve vďaka vyburcovaniu prezidenta Trumpa.
Zatiaľ ale nie je úplne jasné, či to dlhodobo pomôže a do prezidentských volieb je ešte času dosť. Môže sa teda dosť vecí pokaziť. Pokiaľ ale Biden vyhrá, tak by som stavil svoje topánky na to, že kapitálové trhy nezareagujú práve optimisticky, a to minimálne v strednodobom horizonte.
Autor: Ing. Jaroslav Jarolím
Čo čítať ďalej?
Spoločnosť Wirecard kolabuje, pretože dlhuje štyri miliardy – Aké to bude mať dopady?

Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post Blížiace sa prezidentské voľby v USA – Poškodí kapitálové trhy výhra demokratického kandidáta? appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Spoločnosť Wirecard kolabuje, pretože dlhuje štyri miliardy – Aké to bude mať dopady?

Tak je to „konečne“ tu dámy a priatelia – nemecká spoločnosť Wirecard je v insolvencii a dlhuje bezmála štyri miliardy USD svojim veriteľom. Špekulovalo sa dosť nad tým, či to Wirecard ustojí, ale evidentne to bolo asi dosť naivné. Teraz sa ukazuje, že „chýbajúce“ dve miliardy USD nebola žiadna chyba, ale pravdepodobne ide o jeden z najväčších sofistikovaných podvodov tohto storočia.
Ako je to vôbec možné?
Taktiež sa ukázalo, že niekoľko rokov neprebiehal vôbec žiadny audit. Z toho teda vyplýva, že celá táto akcia mohla byť aj dlhodobého charakteru, kedy sa zo spoločnosti postupne vyvádzal kapitál. Zo začiatku bola snaha sa vyhovárať, že došlo len k chybe a že tie dve miliardy nikdy vlastne neexistovali.
Čo je celkom dobrý vtip a hoci účtovníctvo a audit vôbec nie je môj odbor, nedokážem si predstaviť, že by tie procesy zápisu a kontroly natoľko zlyhali, že sa niekde zrazu objavia dve miliardy dolárov.
Ako už bolo povedané na úvod, s najväčšou pravdepodobnosťou išlo o obyčajné tunelovanie. Závažné však na tom je, že táto spoločnosť patrila medzi prestížne tituly, ktoré sú súčasťou nemeckého indexu DAX. Všeobecne sa fintech spoločnosti teší veľkej dôvere a o ich akcie býva značný záujem.
Veľký poprask
Vďaka tomuto škandálu sa v Nemecku začína hovoriť o reformách, ktoré by mali takýmto prípadom včas zabrániť. Vzhľadom k tomu, že skutočne nešlo o malú firmu, chce sa do toho vložiť aj nemecká vláda a vykonať revíziu aktuálneho nastavenia regulačného systému.
Čo sa týka tuzemska, tak držitelia kariet Twist majú smolu, pretože platby s nimi boli Wirecardom definitívne pozastavené. Podľa všetkého ale funguje jej virtuálna forma. Tu ale vidíte, ako je ten finančný systém prepojený a keď krachne niečo v Nemecku, tak to okamžite môže ovplyvniť aj nás.
Aktuálna situácia na 4H TF Wirecard

Že bol na akciovom trhu Wirecard nejaký problém, bolo jasné už minimálne od decembra minulého roka. Aj napriek tomu, že celkový akciový trh vcelku slušne expandoval, tak akcie Wirecard robili jedno nižšie high za druhým.
Môžete si byť istí tým, že keď akcie ako celok bobtnajú a čiastkové akciové trhy ako je Wirecard sa preklápajú do dlhodobého bear trendu, tak s tou spoločnosťou niečo nie je dobre. Aj keď je to nelegálne, tak sa s insider informáciami bežne obchoduje.
A tí, ktorí tie informácie o Wirecarde mali, tak to proste shortovali a výsledkom toho bol už skoro dva roky trvajúci medvedí trend. Ten následný prepad ceny o cca 99 % v priebehu deviatich dní je už iba projekciou definitívneho exitu z trhu.
Berte to ako názornú ukážku toho, ako obrovské spoločnosti môžu pokojne behom pár dní úplne zmiznúť v prepadlisku dejín.
Záver
Táto kauza sa bude riešiť hrozne dlho a zrejme aj dôjde k nejakým obvineniam a zatknutiam. Vzhľadom k tomu, že firma Wirecard fungovala asi dvadsať rokov, je až podivuhodné, že im to tak dlho vydržalo. Nepochybne išlo o dlhodobý proces, ktorý mohol trvať aj viac ako jednu dekádu.
Ak spoločnosť takto systematicky tuneluje, tak si všetko dookola určite dobre ošetrila a skutoční vinníci nebudú nikdy dolapení. Maximálne tak nejaký ten obetný baránok, ktorý si možno ani neuvedomoval, čoho je súčasťou.
Aké ponaučenie si z toho zobrať? Určite si dávajte pozor, do čoho investujete. Vo Wirecarde bolo strašne veľa malých investorov, ktorí jednoducho o drvivú väčšinu svojej investície okamžite prišli.
Robte dôkladný research a nebuďte ako stádo baranov, lebo v konotácii na túto spoločnosť sa už nejakú dobu šepkalo, že tam niečo nehrá. Určite sa teda tej strate dalo zabrániť.
Autor: Ing. Jaroslav Jarolím
Čo čítať ďalej?
ANALÝZA – Nasdaq a S&P 500 – Týždeň v znamení červenej – Na ako dlho?

Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na kapitálových trhoch sú veľmi rizikové!!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post Spoločnosť Wirecard kolabuje, pretože dlhuje štyri miliardy – Aké to bude mať dopady? appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Analýza indexov Nasdaq a S & P 500 – Aktuálny týždeň v znamení červenej – Na ako dlho?

Máme už skoro dva týždne od poslednej analýzy na indexy Nasdaq a S & P 500. Vzhľadom na to, že technologickému indexu Nasdaq sa pred pár dňami podarilo znova vytvoriť nové historické maximu, tak je určite načase urobiť si update.
V každom prípade, na oboch indexoch sa toho stalo celkom dosť a stále aj platí, že je volatilita značná. Na indexe S & P 500 sa momentálne rysuje bearish štruktúra 123, čo je práve jeden z najznámejších reversal patternov. Ak by sa pattern uplatnil, tak je v takomto prípade target pod 2 600 bodov.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe S & P 500 (Futures)

Začneme najprv trhom futures na S & P 500, kde sa evidentne nepodarilo urobiť vyšší vrchol. To znamená základ patternu 123, keď trh zlyhá práve v tom pokorení predošlého high. Aby sme ale nepredbiehali, tak ten posledný mohutnejší výplach o viac ako 9 % skončil na supporte v leveli 2 976 bodov.
Podľa historického price action išlo o jednu z najsilnejších podpôr, ktoré nám trh ponúkal. Dalo sa teda očakávať, že minimálne k odrazu dôjde. Naozaj sa tu vytvorila bullish svieca hammer a to býci využili ako signál na nákup. Netrvalo teda dlho a kurz začal solídne posilňovať. Proste klasická impulzná reakcia.
Kurz sa dostal až pod S/R hladinu 3 181 bodov, kde došlo k otočke. Kurz následne postupuje v rámci zakresleného kanála a zatiaľ sa býkom aj darí nepustiť cenu pod support v leveli 3 040 bodov. Z grafu takisto vidno, že predajný tlak zatiaľ nepoľavuje a stále je tu snaha support preraziť.
Čo sa týka toho 123 patternu, tak na jeho uplatnenie je potrebné pokoriť low sviecu pri supporte 2 976 bodov (bod 2). Vzhľadom k tomu, že sa nakupujúcim darí brániť aktuálny support, tak sme od toho dosť ďaleko. Avšak, predajný tlak tu ešte neustal.
Indikátory
Aktuálna hodnota RSI je cca 38 bodov a zatiaľ sme sa ešte ani nedotkli hraničných 30 bodov. Celkovo je inak vývoj krivky tohto indikátora z posledných desiatich dní skôr neutrálny. Čo sa týka MACD, tak negatívna zotrvačnosť dosť akcelerovala, ale vďaka aktuálnemu supportu sa to darí brzdiť.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe Nasdaq (Futures)

Štruktúra trhu s futures na Nasdaq vyzerá sľubne. Ukážkovo sa nám tvorí vyššie low a vyššie high. Máme to aj celé „podopreté“ zakreslenou trendovou priamkou. Síce došlo 15. júna k prerazeniu, ale to iba na okamih. Trendová priamka je teda samozrejme stále validná.
Keby som sa mal vrátiť k tomu prepadu, z toho nakoniec vzišlo tzv. V-shape. Ak sledujete moje analýzy pravidelne, tak viete, že na Nasdaq vyzerá štruktúra trhu z tohto roka práve ako V-shape a toto je akurát v menšom formáte.
Osobne to nevidím na grafe veľmi rád, pretože je to projekcia zbrklej zmeny smeru vývoja. Skrátka, je to dosť emotívna záležitosť. Avšak, index posilnil na historických 10 296 bodov a podľa price action tu nie sú žiadne náznaky, žeby posilňovanie malo skončiť. Tento týždeň je však zatiaľ v znamení červenej a zrejme aj dôjde k atakovaniu trendovej priamky.
Vlastne sú tie dvere dokorán otvorené. Určite by nemalo dôjsť k breakdownu cez trendovku, pretože by to potom určite vyústilo do poriadneho výplachu. Momentálne je to teda na tomto trhu to najdôležitejšie na pozorovanie.
Indikátory
Pri tom historickom maxime sme práve mali hodnoty RSI na hraničných 70 bodoch, takže stále pretrvávajú problémy s prienikom do prekúpenej časti hodnôt indikátora. Naposledy sme sa cez tých 70 bodov prehupli 17. apríla.
Fakticky je to aj dosť čudné, pretože máme pred sebou solídnu uptrendovú štruktúru a čakal by som, že nám to RSI aj potvrdí. No podľa tohto indikátora to tak silno zase nevyzerá a niečo tomu evidentne chýba. Ďalší dôvod, prečo byť veľmi opatrný.
Keď sa pozrieme na krivky MACD, tak z toho je zrejmé, že býci jednoducho víťazia a aktuálne je momentum technicky stále pozitívne.
Záver
Keby som mal oba trhy porovnať, tak na Nasdaq je skoro učebnicový technický uptrend. Z price action sa tomu nedá skoro nič vytknúť. Až teda na ten malý a vcelku čerstvý V-shape. Nemožno ale ignorovať, že podľa relevantného indikátora RSI tomu akosi chýba šťava.
Na S & P 500 sa nám rysuje bearish štruktúra, ktorá – ak sa uplatní – môže vyústiť do prepadu až k supportu na leveli 2 631 bodov. No býci zatiaľ aktuálnu hladinu podpory pekne držia, tak k tomu vôbec nemusí dôjsť. Ale je potrebné určite to sledovať.
Autor: Ing. Jaroslav Jarolím
Čo čítať ďalej?
Analýza drahých kovov – Striebro sa chystá na prerazenie, zatiaľ čo zlato váha

Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na kapitálových trhoch sú veľmi rizikové!!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post Analýza indexov Nasdaq a S & P 500 – Aktuálny týždeň v znamení červenej – Na ako dlho? appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Analýza drahých kovov – Striebro sa chystá na prerazenie, zatiaľ čo zlato váha

Tak, máme tri týždne od poslednej analýzy na trhoch so zlatom a striebrom. Zlato vtedy celkom poznateľne zaváhalo a to aj napriek tomu, že tam bol nábeh na ďalšiu menšiu rally. Čo sa týka striebra, tak kurz sa blížil k dlhodobej rezistenčnej trendovke, takže to očakávanie bolo veľké.
Dalo sa však skôr očakávať, že dôjde k zamietnutiu a až v závislosti od sily toho zamietnutia uvidíme, ako sa potom vydarí breakout. Nám sa práve na grafe v konotácii na to už niečo rysuje a povedal by som, že to zatiaľ vyzerá skôr pre trh so striebrom sľubne. Breakout to síce ešte nie je, ale vzhľadom k price action by som povedal, že sa na neho trh pomaly chystá.
Aktuálna situácia na 1D TF trhu so striebrom (CFD)

Aby som to upresnil, tak na trhu so striebrom vlastne ani tak úplne k zamietnutiu nedošlo, pretože to oslabenie začalo oveľa skôr – k dotyku ani nedošlo. V každom prípade, zo samotného poklesu sa rysuje bullish pattern falling wedge, čo je pre nás priaznivé avízo.
Pokiaľ dôjde k breakoutu, tak sa čoskoro pravdepodobne dočkáme aj pokusu o prerazenie jednak S/R hladiny 18,485 USD a zároveň tej rezistenčnej priamky (žltá prerušovaná). A podstatné je práve prerazenie tej trendovky, pretože je to akýsi nosný pilier pre tú downtrendovú štruktúru.
Keď dôjde k jej narušeniu, tak je tu obrovská šanca na to, že sa na trhu so striebrom schyľuje k bull trendu. A ten potenciál v bull rune má striebro ohromný. Pozor ale na fakeouty, pretože tých v minulosti prebehlo niekoľko.
Po prieraze cez trendovku to chce aj pár ďalších technických potvrdení. Inak, samotný kurz má v rámci patternu ešte dosť miesta na pohyb. Teda k poklesu ešte môže dôjsť, ale nemalo by to byť nižšie ako pod support v leveli 16,733 USD.
Indikátory
Z pohľadu indikátora RSI sa trh dostatočne prečistil na to, aby mohol zase skúsiť expandovať. Čo sa týka MACD, tak tu je samozrejme ešte negatívne momentum zadefinované.
Aktuálna situácia na 1D TF spotovéhu trhu zlata

Keď teraz prejdeme k zlatu, tak tu máme učebnicový stranový pohyb v rámci konsolidačného kanála. Ten by sa dal pokojne označiť za obchodné pásmo. Určite, zlato evidentne celkom dosť váha a samotné prerazenie z tohto obchodného pásma bude mať značnú váhu.
Ak sa podarí nákupnú cenu pushnúť nad hornú hranu avizovaného pásma, tak to možno brať ako snahu na postrčenie ceny k ATH hladine historického maxima na 1 903 USD. Trh so zlatom je už strašne blízko k tomu, aby bol v potvrdenom bull rune, ale k tomu je potrebné urobiť ešte ten jeden krok v podobe prerazenia tej ATH hladiny.
Teraz v podstate stačí len sledovať zaznačenú konsolidáciu, počkať si na breakout, či v horšom prípade breakdown. Osobne by som sa ale priklonil k tomu, že skôr dôjde k prerazeniu cez hornú hranu a to aj napriek tomu veľkému zaváhaniu a nevyužitiu prerazenia z pôvodného triangla.
Indikátory
Pohyb krivky RSI len reflektuje ten stranový pohyb kurzu. Nie je tu teda žiadne anomália a situácia je vlastne dosť neutrálna. Na MACD máme čerstvo po bullish crosse, ale to samo o sebe nestačí. Potrebujeme ešte prerazenie z konsolidačného kanála.
Záver
Na trhoch so zlatom a striebrom to vyzerá veľmi sľubne a pokiaľ sa podarí aj pár technických prierazov, tak z toho musí vzísť silný bull run. Technicky vzaté, zlato už v bull trende nejakú dobu je, ale po prieraze tej ATH hladiny z roku 2011 by som očakával ešte väčšiu akceleráciu expanzie ceny.
Striebro na tom po technickej stránke nie je tak dobre, pretože tá bear štruktúra tam jednoducho je. Ak sa však podarí konečne prekonať tú dlhodobú rezistenčnú trendovku, tak sa situácia môže úplne preklopiť k lepšiemu.
Autor: Jaroslav Jarolím
Čo čítať ďalej?
Tlačenie peňazí akceleruje – Komerčné banky si od ECB požičali až 1,31 bilióna eur

Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na kapitálových trhoch sú veľmi rizikové!!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post Analýza drahých kovov – Striebro sa chystá na prerazenie, zatiaľ čo zlato váha appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Tlačenie peňazí akceleruje – Komerčné banky si od ECB požičali až 1,31 bilióna eur

A máme tu ďalšie zaujímavosti v podobe objemu pôžičiek komerčných bánk eurozóny od Európskej centrálnej banky (ECB). Ak tú informáciu chápem správne, tak si k dnešnému dňu komerčné banky napožičiavali rekordných 1,31 bilióna eur, čo je v prepočte na americké doláre 1,47 bilióna USD.
Rastúci dopyt po úveroch
Finančné inštitúcie v eurozóne evidentne využívajú to, že sú úrokové sadzby v podstate nulové a zároveň v súkromnom sektore narastá dopyt po úveroch. Kvôli pandémii Covidu-19 potrebuje veľa spoločností kapitál, aby vôbec mohli ďalej fungovať a nedostali sa do platobnej neschopnosti, čo automaticky znamená likvidáciu.
Komerčné banky ich získavajú dokonca za negatívny úrok (-1%) a teda priznám sa, že som to vôbec nevedel. Pravdepodobne ide o nejaký čerstvo zavedený program a nie som si celkom istý, ako to v praxi funguje. Záporná úroková sadzba totiž v tomto prípade znamená, že by centrálna banka mala tým komerčným ešte aj platiť za to, že sa obetujú a požičajú si od nej.
Oveľa viac, ako sa očakávalo
Zdroj: TradingeconomicsTá vypožičaná suma je celkom prekvapujúca, ale to len ukazuje, ako veľmi je situácia vo výrobe zlá. Ten fakt, že je taký silný dopyt po úveroch neveští nič dobré a hrozí akurát ďalšie zadlžovanie súkromného sektora. Nehovoriac o tom, že s týmto „tlačením“ peňazí hrozí, že s narastajúcou peňažnou zásobou v ekonomike dôjde k značnej inflácii.
Viem, že táto politika Európskej centrálnej banky nie je vyložene vykupovanie korporátnych dlhopisov, ale týmto spôsobom sa zase nepriamo financuje súkromný sektor. Je to jednoducho stále dookola tá istá pesnička, akurát nástroje sa obmieňajú.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe Europe 50(Futures)

Na trhu s európskym akciovým trhom sa to samozrejme ešte prejaviť nemohlo, ale verte tomu, že tá nafukujúca sa peňažná báza na trhu sa nakoniec do akcií preleje. Môže to trvať až týždne a pôjde o sústavný proces.
Záver
Čo k tomu na záver ešte povedať? Všetky centrálne banky sveta otvárajú vo veľkej rýchlosti Pandorinu skrinku, pretože sa od nich očakáva, že svojou politikou spasia tamojšie ekonomiky. Problém je v tom, že v dlhodobom meradle nás to všetkých môže výrazne poškodiť.
Nechcem samozrejme maľovať čerta na stenu, ale skoro to vyzerá, že niektoré veľké meny ako je dolár, libra, euro, jeny, juan atď. môžu ísť tiež časom do hája. Práve eurozóna, Japonsko, USA, Veľká Británia sú dosť zadĺžené ekonomiky a tie čísla budú aj naďalej stúpať.
Vďaka tomu porastú snahy postupne sa tohto dlhu zbavovať, čo nutne znamená infláciu a devalváciu týchto mien. A to sa postupne deje už dosť dlho. A tentoraz hrozí, že to radikálne akceleruje.
Autor: Jaroslav Jarolím
Čo čítať ďalej?
Ďalší zúfalý krok Fedu – Bude priamo nakupovať akcie amerických spoločností!

Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na finančných trhoch sú veľmi rizikové!!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post Tlačenie peňazí akceleruje – Komerčné banky si od ECB požičali až 1,31 bilióna eur appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Federálna rezervná banka pritvrdzuje svoju stimulačnú politiku – Bude nakupovať korporátne aktíva

Tak nám Federálna rezervná banka na čele s Jerome Powellom dala nové informácie ohľadom ich stimulačnej politiky v rámci monetárnej politiky. Je to celkom paradoxné, pretože keď sa naposledy nechal Powell počuť, tak to práve pozitívne neznelo a trhy to tak aj vzali.
Ale včerajšia správa zase všetko zmenila, pretože FED oznámil, že oveľa viac pritvrdí vo svojej stimulačnej politike na podporu americkej ekonomiky. Pripravujem sa na štátnice, tak teraz všetko sledujem jedným okom a dosť som sa čudoval, prečo akciový trh začal zrazu znenazdajky pumpovať.
Nakupovanie korporátnych dlhopisov

Keď som sa ráno prebudil a pozrel sa na správy, tak mi to bolo hneď jasné. Oznámili totiž, že majú v pláne nákupy korporátnych dlhopisov. Ten lending program má mať objem až 600 miliárd dolárov, takže ide o slušný balík a na tých trhoch sa to rozhodne prejaví.
Inak, v obrázku je zatiaľ výpis toho, ako sa činia jednotlivé centrálne banky – FED, ECB, BoJ atď. V posledných pár mesiacoch naliali na trhy pekný rámus, takže sa pripravte na hroziacu možnosť veľkej inflácie. Čo sa týka toho, ako sa táto politika na trhoch prejaví, tak tá aktuálna reakcia investorov je samozrejme len o očakávaní.
Ten program nákupov korporátnych dlhopisov bol ešte len spustený a nejakú dobu potrvá, kým bude mať vplyv na likviditu na trhoch. Určite sa pýtate, či je v pohode, že centrálna banka štátu bude vykupovať korporátne dlhopisy? Obzvlášť v USA?
Nábeh na socializmus
Tento podnadpis berte s rezervou – však to, že bude v podstate centrálna banka financovať takýto súkromný sektor, je vážne vrchol bizarnosti. Ono tých bizarností za predošlé tri mesiace bolo ale toľko, že už sa z toho začína stávať štandard.
Nenechajte sa ale oklamať, pretože to normálne nie je. Toto je štýl banánových republík a vôbec tu nemožno hovoriť o zodpovednej monetárnej politike. Vôbec nechápem, ako toto skončí a naozaj hrozí ohromná inflácia, keď sa im to vymkne z rúk.
Nuž, Jerome Powell a FED vôbec sú teraz pod hrozným tlakom, pretože tamojšia ekonomika to strašne schytala kvôli reštrikciám v súvislosti s pandémiou a teraz im tam behajú akési anarchistické komandá, ktoré nielen ničia majetok, ale dokonca obsadzujú malé územia, ktoré potom vyhlasujú za akési komúny.
Spojené štáty americké teraz ani náhodou nevyzerajú ako sebavedomá mocnosť. Všetky tieto ich snahy odvrátiť ekonomickú krízu považujem za akty veľkého zúfalstva, ktoré povedú dlhodobo akurát k prehlbovaniu problému.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe Nasdaq (Futures)

Ako môžete sami z grafu spozorovať, tú správu prijal trh s obrovským nadšením. Od toho lokálneho low hodnota indexu vzrástla o 6,3 % a pravdepodobne to nie je konečná zastávka. Asi skôr očakávam do 24 hodín prekonanie vrcholu z 11. júna a potom pokračovanie v expanzii.
Záver
Keď si človek hovorí, že centrálne banky zase o niečo posunuli tú pomyselnú hranicu a ďalej to už nejde, tak ju posunú znova. Toto je stále dookola a ja by som sa už ničomu nečudoval. Čo môže prísť ďalej?
Budú kupovať akcie spoločností v bankrote? Dlhy na kreditkách? Hypotekárne záložné listy? Nehnuteľnosti? Obrazy? Archívne vína? Kam FED posunie tú hranicu nabudúce? Myslím si, že sa v priebehu času budeme ešte častokrát diviť, čo všetko je možné…
Autor: Jaroslav Jarolím
Čo čítať ďalej?
Čínska produkcia zase mierne vzrástla – Vracia sa všetko do normálnych koľají?

Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na finančných trhoch sú veľmi rizikové!!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post Federálna rezervná banka pritvrdzuje svoju stimulačnú politiku – Bude nakupovať korporátne aktíva appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Čínska produkcia zase mierne vzrástla – Vracia sa všetko do normálnych koľají?

Tak vás zdravím pri ďalšej analýze makrodát. Tentoraz sa vydáme do Čínskej ľudovej republiky. Ak sledujete moje analýzy pravidelne, tak viete, že sa venujem prevažne USA – HDP, nezamestnanosť, FED, etc.). Okrem toho ste určite zaregistrovali, že akcie minulý týždeň citeľne zaváhali a zrejme aj tento týždeň budú v znamení poklesu.
V každom prípade sa Čína svojou produkciou výrazne podieľa na stave globálnej ekonomiky, takže je určite dôležité vedieť, ako sú na tom. Najnovšie dáta o priemyselnej produkcii máme z mája a tie ukazujú, že po tom veľkom novoročnom šoku sa situácia dostáva zase do normálu.
Priemyselná produkcia ČĽR sa vracia k svojmu štandardu

Na grafe vidíme, že ten pokles bol za január a február úplne rovnaký a to 13,5 %. Na doplnenie, ide o medziročný pokles – teda január 2019 a január 2020. Ten medziročný pokles predstavoval za január aj február 13,5 % a možno si kladiete otázku, prečo je ten pokles za obidva mesiace totožný.
Nejaké jednoduché vysvetlenie mám – počas tých reštrikcií sa zatvárali dokonca celé priemyselné oblasti a tento stav pretrval minimálne až do marca, kedy ten medziročný pokles už taký hrozivý nie je. V apríli už vidíme nárast produkcie o 3,9 % a za máj to robí 4,4 %.
Z toho môžeme úplne pokojne povedať, že čo sa týka výroby v Číne, zase sa všetko vracia veľmi rýchlo do normálu. To je prinajmenšom skoro neuveriteľné a značí to, aké obrovské kapacity majú Číňania k dispozícii. Obávam sa, že v USA a EÚ to tak rýchlo nepôjde.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe S & P 500 (Futures)

Viem, tu by asi mal byť znázornený čínsky index (napríklad Shanghai), ale úprimne si myslím, že nie je až taký relevantný ako US indexy. Takže radšej prikladám zase graf s futures na S & P 500, aby ste boli v obraze, čo sa teraz na akciovom trhu práve deje. Dnes nejde o technickú analýzu, takže len v stručnosti.
Prepad zase vygradoval hneď po otvorení premarketu a skončil až pod S/R úrovňou 2 976 bodov. Tu sa nákupný tlak zvýšil a podarilo sa teda nakupujúcim cenu pushnúť späť nad S/R úroveň, kde teraz konsoliduje.
Záver
No, ani sa nedá veľmi očakávať, že by mala Čína problém s výrobou. Pretože kým budú mať ich výrobky odbyt, tak nie je dôvod nevyrábať. Navyše majú Číňania obrovské kapacity, takže tá akcelerácia pri zotavení je aj oveľa silnejšia, ako je to pri ostatných ekonomikách.
Čínu určite netreba zanedbávať, ale sledovať, ako je na tom tamojšia ekonomika. O Číne sa predovšetkým hovorilo v konotácii na obchodnú vojnu so Spojenými štátmi. Zdá sa mi však, že táto téma pred pol rokom dosť stíchla a tak je aj tých správ v súvislosti s touto krajinou oveľa menej. Ten štát ale nezmizol, takže čas od času sa oplatí mať prehľad o tom, ako sa im darí.
Čo čítať ďalej?
Analýza indexov Nasdaq a S & P 500 – Iba korekcia alebo začiatok väčšieho výpredaja?

Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na finančných trhoch sú veľmi rizikové!!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post Čínska produkcia zase mierne vzrástla – Vracia sa všetko do normálnych koľají? appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Analýza indexov Nasdaq a S & P 500 – Iba korekcia alebo začiatok väčšieho výpredaja?

Tak sa nám akciové trhy včera výrazne pohli tým „nesprávnym“ smerom, čo však bolo z mnohých dôvodov očakávané, pretože tých negatívnych správ bolo skrátka oveľa viac, ako tých dobrých. A tie dobré správy neboli ani tak dobré ako skôr, že neboli vyložene hrozné ako tie ostatné.
Ten impulz samozrejme tkvie v tom outlooku zo strany FEDu, o ktorom som písal už včera, takže ak chcete podrobnejšie informácie, tak stačí kliknúť na text. Tou najväčšou otázkou ale je, či máme pred sebou obyčajnú korekciu alebo je to začiatok oveľa väčšieho výplachu. Aby som povedal pravdu, tak napríklad graf na mesačnom časovom rámci úplne v pohode nevyzerá.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe Nasdaq (Futures)

Hodnota indexu Nasdaq sa dokázala dostať po prelomení ATH hodnoty 9 762 bodov veľmi prekvapivo vysoko. Konkrétne máme historické maximum na cca 10 155 bodoch na trhu s futures kontraktmi. Že dôjde čoskoro aspoň ku korekcii sa však očakávalo, takže ten prepad nemohol nikoho až tak veľmi prekvapiť.
Hoci, keď kurz klesal, tak došlo samozrejme k reakcii na pôvodnej ATH hladine 9 762 bodov. V podstate mohlo dôjsť buď k úspešnému retestu s odrazom up či k prerazeniu. Nejaká obrana hladiny tu skutočne bola, ale nebola dostatočne silná a tak medvede úspešne support prerazili. Pohyb ceny bol aj potvrdený zvýšenými predajnými objemami.
Pokles ceny pokračoval do tesnej blízkosti A/R levelu 9 538 bodov, kde nastal odraz a v súčasnosti kurz testuje opätovne bývalú ATH úroveň, ale tentoraz zase z opačnej strany. V prípade, že trh bude aj naďalej klesať, tak možno toto konkrétne price action označiť za pullback a keď sa úroveň potvrdí ako rezistencia, tak ideme samozrejme zase dole.
Indikátory
Keď sa pozrieme na indikátor RSI, tak vidíme, že ten prepad mal skutočne ohromnú silu. Avšak krivka RSI sa zastavila na 30 bodoch a hneď prebehol odraz. Obávam sa ale, že keď kurz aktuálnu rezistenciu neprekoná, tak s následným dropom sa hodnoty indikátora prepadnú hlboko do prepredanej časti. Pohyb kriviek MACD akurát potvrdzuje predošlé slová o výraznej sile.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe S&P 500 (Futures)

Ten drop na S & P 500 bol o niečo horší, ako na indexe Nasdaq. Konkrétne strata počas pádu predstavovala viac ako 7 % a odraz nastal až v blízkosti S/R levelu 2 976 bodov. Z technického hľadiska tým bola jednoznačne prerušená tá strmšia expanzia podmienená tou zakreslenou trendovkou. Len jej samotné prerazenie muselo vyvolať väčší predajný tlak, pretože pod ňou budú mať technickí obchodníci umiestnené svoje stop lossy.
Čo sa týka toho aktuálneho pullbacku, tak začal trochu skôr, než by som osobne čakal. Support na úrovni 2 976 bodov patrí k tým silnejším a určite by nemalo byť také ľahké ho prekonať, keď sa medvede pokúsia o skutočný prieraz levelu. Zo samotného rastu ceny v rámci pullbacku ťažko niečo jednoznačne znamenať. Môže ísť len o tzv. dead cat bounce a potom zase šupom dole.
Indikátory
Že bol prepad v relatívnych číslach oveľa väčší sa odráža aj na indikátore RSI. Po troch mesiacoch sa prepadla hodnota indikátora až na úroveň 20 bodov, čo je celkom hlboko. Síce došlo rýchlo k odrazu, ale myslím si, že z pohľadu 4H časového rámca dochádza trhu šťava. No, a MACD akurát potvrdzuje, že prepad bol strmý a ten čerstvý odraz to negatívne momentum dosť oslabil.
Záver
Ako som sa zmieňoval už na začiatku, tak z pohľadu mesačného časového rámca akciové indexy nevyzerajú práve dobre. Ten trh (štruktúra) je tým veľkým februárovým výplachom úplne rozbitý.
Keby som sa mal rozhodovať o tom, či vstúpiť na trh na dlhodobú pozíciu (viac ako rok), tak by som do toho absolútne nešiel. Tá štruktúra aj úplnému laikovi musí hneď napovedať, že je ten trh chorý.
Autor: Jaroslav Jarolím
Čo čítať ďalej?
Federálna rezervná banka akciovým trhom sebavedomie nedodala – Akcie výrazne klesajú

Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na finančných trhoch sú veľmi rizikové!!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post Analýza indexov Nasdaq a S & P 500 – Iba korekcia alebo začiatok väčšieho výpredaja? appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Federálna rezervná banka akciovým trhom sebavedomie nedodala – Akcie výrazne klesajú

Včera Federal Open market Comittee (ekvivalent rady SNB) malo zasadnutie, takže tam mali všetci upnutý zrak. Hlavne sa čakalo na to, či zostanú úrokové sadzby nezmenené, či dôjde k ich zníženiu do záporných hodnôt. Nakoniec došlo k tomu, čo sa najviac očakávalo – sadzby zostanú minimálne tento rok ponechané v aktuálnej výške (0 % – 0,25 %).
Výhľad FEDu
Podľa výhľadu zo strany FEDu by už budúci rok malo dôjsť k navýšeniu na 1,6 % a v roku 2022 by to malo byť okolo 2 %. Z toho môžeme implikovať, že J. Powell a ďalší nie sú práve optimistickí, čo sa týka ekonomického vývoja krajiny. Veľmi dlho chcú nechať úrokové sadzby uzemnené a mne osobne sa to veľmi nepáči. Pre dolár to znamená, že bude skôr oslabovať.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe S & P 500 (Futures)

Vzhľadom k tomu, že tento príspevok nie je o technickej analýze, tak len v stručnosti. Kurz v závislosti od nových informácií zareagoval okamžite prepadom, čo malo za následok prerazenie zakreslenej krátkodobej trendovky. To samo o sebe z technického hľadiska logicky vyvolalo ďalšiu vlnu predajov, a potom to už ide samo.
Je dosť pravdepodobné, že veľká časť investorov a špekulantov kalkulovala s tým, že Powell ustúpi a nakoniec budú zavedené aj mierne záporné úrokové sadzby. Dostál svojmu slovu a to sa množstvu ľudí v administratíve Donalda Trumpa nebude páčiť.
Ale tu pozor, demokrati z Demokratickej strany už celkom dlho presadzujú záporné úrokové sadzby v rámci „New Monetary Economy“. Nikdy som žiadne podrobnosti o tejto „teórii“ ešte nevidel, ale znie to ako jedna veľká blamáž.
Optimizmus sa vytráca
Hneď ako boli k dispozícii nové dáta o vývoji nezamestnanosti, tak v kontraste s prognózou vyšli vcelku dobre, čo veľa investorov považovalo za signál k nákupu. V konotácii na to rástol optimizmus, ktorý sa ale vďaka FEDu definitívne rozplýva.
Očakáva sa, že dôjde za celý fiškálny rok k poklesu hrubého domáceho produktu až o 6,5 %. Takýto záporný rast vôbec nepamätám, ale asi som ešte pomerne mladý a možno uvidím v budúcnosti aj horšie výstupy ekonomík.
Na druhej strane je FED optimistický ohľadom výstupu v rokoch 2021 a 2022. V prvom spomínanom roku by mala ekonomika Spojených štátov vzrásť až o 5 % a ten ďalší rok o 3,5 %. Aby som pravdu povedal, tak to je extrémne pozitívny odhad a veľmi neverím tomu, že sa stane skutočnosťou.
Nezamestnanosť je na tento rok predikovaná na 9,3 %, ale už v roku 2022 sa počíta s poklesom na 5,5 %. Zase, celkom optimistické, ale možno jednoducho iba vedia, že to hádam, keď bude treba cez QE (kvantitatívne uvoľňovanie) ešte potlačia. Samozrejme sa hovorilo aj o inflácii, ale tá by mal byť podľa všetkého v norme – čo nechápem vzhľadom k tomu navyšovaniu peňažnej bázy v ekonomike.
Záver
Treba upozorniť, že s korekciou sa na akciových trhoch jednoducho počítalo aj z technického hľadiska a toto bol len taký spúšťač. To vskutku automaticky neznamená, že by sa to malo všetko zasa zosypať ako vo februári. Akurát prišiel pokles, ktorý bol avizovaný, takže by som z toho zatiaľ nerobil až takú drámu.
Avšak, problém môže nastať vo chvíli, keď všetci tí gambleri z radov retailových investorov dostanú strach. Tá volatilita je stále extrémna a ich pozície nie sú v „bezpečí“ ani keď nakupovali pred niekoľkými týždňami. Stačí jeden zjazd po šmykľavke a hodnota ich pozície sa zrazu prehupne zo zelených čísel do tých záporných a začnú panikáriť.
Tým nehovorím, že k tomu skutočne dôjde. Ale ak je niekto na trhu, tak teraz sa určite oplatí byť veľmi ostražitý a treba si nastaviť aj stop loss takým spôsobom, aby sa zabezpečil minimálne taký zisk, ktorým by sa zaplatili aspoň poplatky.
Čo čítať ďalej?
Analýza indexov Nasdaq a S&P 500 – Nasdaq na novom historickom maxime – Hrozí veľká finančná bublina?

Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na finančných trhoch sú veľmi rizikové!!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post Federálna rezervná banka akciovým trhom sebavedomie nedodala – Akcie výrazne klesajú appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Analýza európskych indexov Europe 50, DAX a UK 100 – Aj európsky akciový trh sa zotavuje

Vzhľadom k tomu, že akciové trhy pokračujú aj po open tohto týždňa v pumpovaní, tak som sa rozhodol pokračovať v analýzach na indexy. Včera sme sa pozreli na S&P 500 a Nasdaq a teraz sa zameriame na indexy zo starého kontinentu – UK 100, Europe 50 a DAX.
Európske indexy nie sú síce také silné ako tie zo zámoria, ale ak si udržia aktuálne momentum, tak môže v priebehu niekoľkých týždňov dôjsť k úplnému zotaveniu z predošlého veľkého pádu. Veľmi hrubým odhadom môžeme zatiaľ konštatovať, že analyzované indexy minimálne polovicu, možno aj viac ako dve tretiny predchádzajúcich strát úplne vymazali.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe UK 100 (Futures)

Britský akciový index UK 100 od konca marca vzrástol na hodnote o 33 %, čo je za také relatívne krátke časové obdobie dosť slušný výkon. Keď to dáme ale do kontrastu práve s Nasdaq a S&P 500, tak tá samotná expanzia bola oveľa pokojnejšia. Respektíve ten vzostupný pohyb kurzov nebol pod takým strmým sklonom.
V každom prípade kurz UK 100 v súčasnosti rešpektuje zakreslenú trendovku, ktorá je akýmsi nosným pilierom pre krátkodobý trend, čím pokračujeme v tom strednodobom uptrende, ktorý trvá od konca marca. Kurz je navyše v blízkosti S/R hladiny 6 544 bodov, ale je dosť pravdepodobné, že čoskoro dôjde ku korekcii minimálne po tú uptrendovú čiaru.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe Europe 50 (Futures)

Teraz prejdeme k ďalšiemu indexu a tým je Europe 50, ktorý od konca marca urobil dokonca vyše 50 %. Hlavne posledné tri týždne je vzostupný trend pod dosť veľkým sklonom, takže počas krátkej časovej periódy sa podarilo indexu významne posilniť. Aj tu je nosným pilierom pre strmý rast tá krátkodobá trendovka, čo je v grafe zakreslené.
V týchto chvíľach býci útočia na S/R hladinu 3 385 bodov a aj napriek viditeľne negatívnej reakcii na dotyk to zatiaľ nevyzerá na zamietnutie. Trh je však z pohľadu 4H TF už celkom prepálený, takže aj tu je veľmi pravdepodobná korekcia k tej spomínanej trendovej priamke. Vlastne by to na prípadné prečistenie malo stačiť a potom sa môže zase pokračovať v raste.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe DAX (Futures)

Nemecký akciový index je v porovnaní s tými predchádzajúcimi indexmi na prvý pohľad najsilnejší. Stačí už naozaj veľmi málo na to, aby tie straty z prelomu marca/februára boli úplne zasaturované. Všimnite si, ako sa kurzu indexu dokonca podarilo preraziť hornú hranu zakresleného uptrendového kanála.
To je celkom bullish záležitosť a je to známka toho, že trh výrazne zosilnel. Vlastne môžeme úplne v pokoji tvrdiť, že nakupujúci sú vo svojich nákupoch čoraz viac agresívnejší. Respektíve, oveľa viac si veria, ako to bolo ešte v polovici mája. Cena po breakoute z kanála zaútočila na S/R hladinu 12 877 bodov a tam to zatiaľ aj končí.
Trh začína byť na tomto časovom rámci prekúpený, takže si to určite aspoň kratšiu korekciu pred samotným prierazom rezistencie vyžiada. Ak sa však prieraz podarí, tak je isté, že kurz DAXu atakuje svoje historické maximum z februára tohto roka.
Záver
Európske akciové indexy v týchto chvíľach vyzerajú, že prebehne úplné zotavenie v podobe V – shape recovery. Hlavne indexom Europe 50 a DAXu ani nič iné nezostáva, pretože Európska centrálna banka má v pláne napumpovať do trhu toľko likvidity, že by bolo aj divné, ak by to neposilňovalo.
Alebo, nenakupuj podľa toho, čo vidíš, ale podľa toho, ako „tlačí“ peniaze centrálna banka eurozóny. Ako som už hovoril včera, z aktuálnej situácie nemôže vzísť nič iné ako ďalšia finančná bublina, ktorá samozrejme raz praskne. Bude dosť záležať aj na tom, ako sa budú vyvíjať makrodáta a následná reakcia investorov.
Autor: Jaroslav Jarolím
Čo čítať ďalej?
Analýza indexov Nasdaq a S&P 500 – Nasdaq na novom historickom maxime – Hrozí veľká finančná bublina?

Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na finančných trhoch sú veľmi rizikové !!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post Analýza európskych indexov Europe 50, DAX a UK 100 – Aj európsky akciový trh sa zotavuje appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Analýza indexov Nasdaq a S&P 500 – Nasdaq na novom historickom maxime – Hrozí veľká finančná bublina?

Tak sprvu neuveriteľné sa stalo skutočnosťou, pretože akciový index Nasdaq dosiahol nové historické maximum. Ešte v polovici apríla sa tento scenár zdal ako úplne nereálny, ale teraz je z toho skutočnosť. V svojej minulej analýze na akciové indexy som v podstate hovoril, že to asi nijako inakšie ani dopadnúť nemôže.
Respektíve, netušil som, že na trhu nastane až taká rýchla akcelerácia, čo bolo dôsledkom tej poslednej správy ohľadom uverejnenia aktualizovaných dát o nezamestnanosti v Spojených štátoch. Uznávam, že v kontraste s pôvodnými odhadmi to vyšlo veľmi dobre, ale aj tak sa mi zdá, že akciový trh zareagoval až príliš emotívne. Aj napriek tomu, že nedošlo k zhoršeniu nezamestnanosti v USA, stále je to vyše 13 % a to je naozaj dosť.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe Nasdaq (Futures)

Ešte 2. júna bol kurz nad S/R hladinou 9 538 bodov, ktorý trh využil na odraz. Na hornej hrane zakresleného rising wedge zase nasledovalo zamietnutie, ale potom prišla tá dlho avizovaná správa o stave americkej nezamestnanosti a akciový trh okamžite reagoval pumpou.
Nielenže cena prerazila pôvodnú ATH úroveň z februára, ale vďaka neustávajúcemu nákupnému tlaku kurz posilňoval ešte vyššie, čím došlo aj k breakoutu z patternu rising wedge. Čo to po technickej stránke znamená?
Ak kurz vydrží aspoň tam, kde je a nedôjde k poklesu späť pod hornú hranu wedge a pôvodnému ATH levelu, tak má vcelku vyhraté. Po technickej stránke tu nie je nič, čo by kurzu komplikovalo pokračovať vo vzostupnom trende.
Indikátory
Na indikátore RSI to vyzerá, že sa krivke konečne podarilo prekonať tú strednodobú rezistenčnú priamku. To samozrejme samo o sebe rezonuje fakt, price action nabral na obrátkach. Aj tak tu ale nedošlo k prekonaniu hraničných 70 bodov, čo si myslím, že je pre ďalší vývoj dôležité.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe S & P 500 (Futures)

S akciovým indexom S & P 500 to tiež solídne pohlo, ako možno vypozorovať zo samotného price action tohto týždňa. Predtým sa kurz skôr držal zakreslenej krátkodobej trendovky, ale hneď po zverejnení vyššie spomínaných dát sa kurz od nej doslova „odpútal“.
Vďaka tomu prebehol rýchlo breakout cez hladiny 3 132 a 3 181 bodov, čo vyvolalo zosilnenie nákupného tlaku. V každom prípade, začína z toho byť aj trochu exponenciála, takže by som čoskoro čakal mierne oslabenie aspoň po tú trendovú čiaru.
Ináč, akciový index S & P 500 drvivú väčšinu predchádzajúcich strát vymazal a pri zachovaní aktuálnej zotrvačnosti je vysoká šanca na to, aby hodnota indexu atakovala aj ATH úroveň z februára. Stačí už veľmi málo.
Indikátory
Na indikátore RSI prebehol breakout cez rezistenčnú priamku a dokonca tu máme úspech ohľadom prekonania tých hraničných 70 bodov. Nielenže sa túto úroveň podarilo prekonať, ale hodnoty RSI sú celkom hlboko v prekúpenej časti.
To možno považovať za veľmi bullish. Krivky na MACD sa správali celkom chaoticky, pretože sa striedalo jedno prekríženie cez druhé. V týchto chvíľach je však po bullish crosse.
Záver
Už relatívne dlho tvrdím, že na akciovom trhu je strašná investičná bublina a keď to konečne vyzeralo na poriadne prečistenie, tak sa stane toto – V-shape recovery. Osobne to považujem za dosť nemilé, pretože tá predošlá, už aj tak veľmi nafúknutá bublina sa bude nafukovať ešte viac.
Rovnako tak som v poslednej dobe presvedčený, že ten zbesilý rast ťahajú predovšetkým retailoví investori. To vlastne potvrdzujú aj dáta, ktoré som už skôr publikoval v jednej zo svojich predchádzajúcich analýz. Na trhu je to teda hrozne o emóciách a malí investori sú jednoducho až príliš greedy na to, aby racionálne uvažovali a brali do úvahy všetky dôležité skutočnosti.
Keď dostanú strach, tak to trhy pravdepodobne znova pošle tvrdo k zemi. Či to ale bude tento mesiac, či až o niekoľko mesiacov, to si netrúfam odhadovať. Podmienky sa totiž dynamicky menia a bude teda záležať od budúceho vývoja všetkých premenných. 
Autor: Jaroslav Jarolím
Čo čítať ďalej?
Nezamestnanosť v USA prekvapivo klesla, akciové trhy reagujú silnou expanziou

Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na finančných trhoch sú veľmi rizikové!!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post Analýza indexov Nasdaq a S&P 500 – Nasdaq na novom historickom maxime – Hrozí veľká finančná bublina? appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Analýza zlata a striebra – Čaká teraz vzácne kovy poradny prepad?

Asi je na čase po dvoch týždňoch zase sa pozrieť na trhy so striebrom a zlatom, pretože hlavne striebro zase výrazne posilnilo. A nielen to, dokonca sa kurz striebra dostal do tesnej blízkosti dlhodobej rezistenčnej trendovky. Ak sa podarí prieraz, tak je to extrémny bullish signál. Čo sa týka zlata, tak to v podstate ani neposilnilo, ale ani nejako neoslabilo.
To je celkom prekvapujúce, pretože pred dvoma týždňami to na trhu so zlatom vyzeralo na veľkú rally. Ale to nevadí, pretože tá príležitosť pushnúť to je tu stále. Navyše, vzhľadom k aktuálnej makroekonomickej situácii nemožno ani očakávať nič iné, ako postupné posilňovanie trhov s drahými kovmi.
Aktuálna situácia na 1D TF trhu so striebrom (CFD)

Dnes začneme pre zmenu s trhom striebra, pretože je to naozaj zaujímavý pohľad. Na S/R leveli 17,5 USD/unca začala krátka korekcia, ale trh využil úroveň 16,733 USD/unca ako dostatočne silný support na odraz. Vďaka tomu tu máme pokračovanie v pumpe až po S/R hladinu 18,485 USD/unca.
Je tu ale aj dlhodobá rezistenčná trendovka, ktorá má počiatok už v roku 2014 a musí byť nutne prerazená, aby na tomto trhu mohol nastať bull run. A vedzte, že bull run na striebre bude oveľa agresívnejší a s vyšším potenciálom zisku než na zlate.
Prečo? Pretože striebro je jednoducho hrozne lacné a pokiaľ sa bude opakovať bull run z minulej dekády, tak ten potenciál zisku je tu cca 450 %. Ale to je práve podmienené tým, že sa tá skoro desať rokov trvajúca downtrendová štruktúra musí stať minulosťou.
Indikátory
RSI indikátor akurát potvrdzuje, že trh je veľmi agresívny v postupe up. Hodnoty indikátora sa znova prehupli do prekúpených hodnôt a zatiaľ tu nie je známka akejkoľvek anomálie, či slabosti. Ovšem hodnoty sú skoro 80 bodov, čo je dosť, a čím vyššie je to číslo, tak tým je väčšia pravdepodobnosť, že dôjde k prečisteniu. Pri MACD sa to pozitívne momentum stále drží.
Aktuálna situácia na 1D TF spotovéhu trhu zlata

Po breakoute z triangla som čakal útek, ale namiesto toho hneď na S/R leveli 1 756 USD/unca došlo k zamietnutiu, a potom cena zlata niekoľko dní klesala. Teraz sa zdá, že kurz znova atakuje vyššie uvedenú úroveň, ale zatiaľ to teda nie je žiadna sláva.
Je to celkom divné a veľmi nechápem, čo sa stalo. Nič to však nemení na tom, že je cena za uncu zlata už veľmi blízko ATH hladine a v podstate sa nedá očakávať ani nič iné, len že sa to tam počas leta vyšplhá. Viac sa k price action pri tomto trhu asi nedá povedať.
Indikátory
Hodnoty indikátora RSI sa už viac ako dva mesiace držia skôr vo vyšších hodnotách (50+), ale nedá sa tu poznať práve silné momentum. Keby som to mal povedať napriamo, tak sa to plazí ako had po zemi. Úprimne, neviem, čo z toho interpretovať.
Na jednej strane je fajn, že si trh drží akýsi lepší štandard, ale ani žiadna sláva to nie je. Keď prejdeme k indikátoru MACD, tak tu je tá situácia úplne rovnaká.
Záver
Striebro od toho low na S/R hladine 11,761 USD/unca urobilo vyše 56 %, čo je na drahom kove neskutočná volatilita. Možno z toho úplne v pohode vyvodzovať, že tá situácia na kapitálových trhoch je dosť odlišná, než to bolo do marca tohto roka.
Je pravda, že na rope je tá situácia ešte volatilnejšia, ale akurát trhy s ropou nie sú práve veľmi technické. Čo sa týka zlata, aj napriek aktuálnemu váhaniu je lepšie očakávať, že nakupujúci si pre tú ATH hladinu budú chcieť dôjsť.
Autor: Jaroslav Jarolím
Čo čítať ďalej?
Nemecké hospodárstvo čakajú krušné časy – Na obzore ďalší záchranný balík pre tamojšiu ekonomiku

Ako použiť túto analýzu?
Trading11 nie je stránka, na ktorej vám povieme, kedy nakúpiť a kedy predať. Naším cieľom je dať vám dostatok informácií, aby ste boli schopní urobiť správne rozhodnutie. Ak chcete vedieť, ako používať analýzy na našej stránke, prečítajte si tento článok.
Ak sa chcete naučiť lepšie obchodovať, skúste našu Školu (ZDARMA).
Ak nerozumiete nášmu krypto-trading-slangu, určite vám pomôže náš slovník.
Táto analýza je iba orientačná a neslúži ako odporučenie na nákup či predaj. Situácia na trhu sa môže kedykoľvek zmeniť. Špekulatívne obchody sú na krypto trhoch veľmi rizikové!!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post Analýza zlata a striebra – Čaká teraz vzácne kovy poradny prepad? appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Hlavné ekonomiky sveta sa spájajú v novovzniknutej koalícii proti Číne

Na poli globálnej ekonomiky zase začína pekne prituhovať. Osem hlavných ekonomík sa spája do koalície, ktorej cieľom je čeliť rastúcemu vplyvu Číny a s tým súvisiacemu ohrozeniu svetového obchodu.
Osem krajín na čele s U.K. a poslancami Európskeho parlamentu sa spojilo v novej koalícii proti Číne. Táto jednota amerických spojencov znižuje zásadným spôsobom hrozbu prudkého poklesu akciového trhu.
Nová koalícia proti Číne
Boj proti Číne, ktorá sa snaží ovládnuť a zmanipulovať Hongkong už nie je výlučne záležitosťou Spojených štátov. Nová medziparlamentná aliancia proti Číne, za vznikom ktorej stojí 19 ministrov navrhuje, aby Európa podporovala Spojené štáty v ich krokoch proti čínskej vláde. Medzi zúčastnené krajiny patria Austrália, Kanada, Nemecko, Japonsko, Nórsko, Švédsko, Spojené kráľovstvo a pochopiteľne USA.
V minulom týždni uvalili Spojené štáty na Čínu ďalšie sankcie. Nie je bez zaujímavosti, že aj napriek tomuto kroku si americký akciový trh naďalej udržal svoju dynamiku. Priemyselný index Dow Jones (DJIA) od 13. mája prudko vzrástol o 13 %.
The Dow Jones Industrial Average (DJIA) rises 13% since May 13 | Zdroj: Yahoo FinancePrečo je jednota medzi spojencami dôležitá pre dynamiku akciového trhu?
Americký akciový trh zatiaľ nezareagoval na narastajúce geopolitické riziká a rastúce napätie medzi USA a Čínou. Znamená to, že investori zatiaľ nevnímajú súčasný vzťah medzi oboma krajinami ako skutočnú hrozbu pre akcie. To nám tiež naznačuje, že investori po nejakom čase očakávajú zhoršenie vzťahov medzi USA a Čínou.
Zjednotený postoj niektorých hlavných ekonomík sveta dáva krajinám v boji proti Číne jednu dôležitú výhodu – čínska vláda nemôže nijako zvlášť proaktívne a s predstihom reagovať.
Austrálska senátorka Kimberley Kitching k situácii poznamenala:
„V Austrálii sme si stále viac uvedomovali, že spôsob, akým rokujeme s autoritárskymi režimami, nemôže byť rovnaký ako spôsob, akým rokujeme s demokratickými režimami.“
Ak čínska vláda zavedie tvrdé opatrenia proti USA, môže to viesť k odvetným opatreniam zo strany Veľkej Británie, Austrálie a ďalších krajín, ktoré sú členmi koalície. Z tohto dôvodu sa dá predpokladať, že sa USA aj Čína pravdepodobne vyhnú totálnej hospodárskej vojne. Koalícia navyše Číne sťažuje zavádzanie sankcií alebo opatrení proti americkým spoločnostiam a môžeme očakávať, že táto jednota pozitívne podporí dynamiku akciového trhu.
Napätie medzi USA a Čínou zosilnelo, ale…
Napätie medzi USA a Čínou v posledných týždňoch síce zosilnelo, ale vzhľadom k prezidentským voľbám v novembri sa všeobecne predpokladá, že Trumpova administratíva bude mať veľkú motiváciu k hospodárskemu oživeniu. To by určite voliči ocenili.
Rastúci tlak na Čínu zo strany kľúčových európskych ekonomík spoločne s rastúcou dôverou investorov môžu znamenať, že americký akciový trhu bude aj v druhej polovici roka 2020 rastový.
Čo čítať ďalej?
Nezamestnanosť v USA prekvapivo klesla, akciové trhy reagujú silnou expanziou

Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Radek Dintar.
The post Hlavné ekonomiky sveta sa spájajú v novovzniknutej koalícii proti Číne appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Nezamestnanosť v USA prekvapivo klesla, akciové trhy reagujú silnou expanziou

Je to vcelku neuveriteľné, ale miera nezamestnanosti za máj oproti aprílu klesla z 15 % na 13,3 %. Je zrejmé, že nejde o nejaký zásadný posun k lepšiemu, ale v kontraste s tými čiernymi odhadmi, ktoré počítali aj s 20 – 25 % nezamestnanosťou, je to celkom výhra. Presne na toto akciové trhy čakali a tie už v premarkete reagujú rastom.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe Dow Jones (Futures)

Premarket na Futures trhu DJI už začal solídne pumpovať, čo je nepochybne reakcia na aktualizované dáta ohľadom poklesu nezamestnanosti v USA. Mňa osobne tieto nové dáta extrémne prekvapili, pretože som skôr čakal nárast o niekoľko percentuálnych bodov. Nakoniec k tomu nedošlo, a nie som prekvapený iba ja.
Nad aktuálne reportovaným číslom krúti hlavou veľa ľudí a ja sa im teda vôbec nedivím. Je to naozaj divné a najrozumnejšie bude brať to skôr s rezervou. Bude dosť záležať na tom, čo ukážu dáta za ďalšie mesiace. Ale veľmi sa mi nechce veriť tomu, že nenastane zase navýšenie nezamestnanosti.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe S&P 500 (Futures)

Index S & P 500 (Futures) taktiež zareagoval slušnou pumpou, a to je teda ďalší dôkaz, že nové dáta ohľadom zamestnanosti urobili svoje. Takýto index Nasdaq už útočí na svoju ATH hladinu z marca a pravdepodobne aj dôjde k breakoutu.
Nesmieme však zabúdať na to, že celkovo sú tie makrodáta v extrémoch. A trochu ma prekvapuje, že trh tak masívne reaguje na niečo, čo až také ohromne pozitívne nie je. Nezamestnanosť vyše 13 % nie je málo a nikto nikomu nezaručí, že nedôjde k zhoršeniu situácie. Pozor teda pred FOMO, čo je nepriateľ každého investora a obchodníka.
V každom prípade, keby mi niekto povedal na konci marca, že sa akciové trhy dostanú tak vysoko, mal by som ho za blázna. Majte na pamäti, že aj napriek tomuto miernemu zníženiu nezamestnanosti sú ostatné makrodáta celkom hrôza a des. Nezabúdajte aj na to, že nie všetky akcie pumpujú. Respektíve, najväčšiu zásluhu na expanzii celkového trhu má skôr len pár vybraných titulov.
Záver
Majte na pamäti aj to, že FED dosť skrotil svoje operácie na voľnom trhu (QE), takže tá znížená likvidita môže tiež výrazne všetko ovplyvniť. Teda za predpokladu, že do toho zase nevstúpi. Ale prečo by to teraz robil? Keby som mal povedať svoj finálny názor, ten emotívny pohyb trhu veľmi nechápem.
Zdá sa mi, že keď sa tá situácia z mesiaca na mesiac nezhoršila, všetci naraz začínajú veriť tomu, že stačil taký krátky čas a už je kríza za nami. Ja tomu ale jednoducho neverím, pretože každá kríza nejaký ten rok trvala. A ak sa tentoraz tú krízu podarilo zastaviť, tak nás ešte len čaká a o to horšia bude potom.
Autor: Jaroslav Jarolím
Čo čítať ďalej?
FED prestáva podporovať akciové trhy – Blíži sa konečne sľubovaný prepad?

Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na kapitálových trhoch sú veľmi rizikové!!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post Nezamestnanosť v USA prekvapivo klesla, akciové trhy reagujú silnou expanziou appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

FED začal radikálne znižovať svoje nákupné operácie na trhu – Znamená to koniec pre cenový rast akcií?

Od toho času, keď FED ohlásil to svoje neobmedzené kvantitatívne uvoľňovanie (QE), tak New York Fed pravidelne publikuje týždenný plán všetkých operácií, ktoré táto centrálna banka vykoná. Respektíve, koľko tých aktív a za koľko počas toho týždňa nakúpi. Asi nikoho neprekvapí, keď poviem, že v marci boli tie objemy najväčšie a postupom času začali klesať.
Nákupy FED sú ako obchodné signály
No, FED hlavne tento týždeň trošku prekvapil, pretože sa toho svojho plánu ani nedržal a nakúpil tých dlhopisov o nejakú tú miliardu menej. Všimol som si ale jednu vec, a to, že časť obchodníkov operácie americkej centrálnej banky berie do úvahy pri svojich obchodných rozhodnutiach.
Poďte si ešte zasúťažiť do nedele – Tipujte a vyhrajte zaujímavé ceny
Aj ja som nad tým nejaký čas premýšľal, ale dospel som k záveru, že je to zbytočné, keď nemáte real time dáta. V každom prípade vo svojich analýzach neustále opakujem, že aktuálna situácia na akciovom trhu je dosť bizarná a zároveň nebezpečná. Pokojne sa to môže každú chvíľu tvrdo zosypať.
Operácie na minime
Zdroj: zerohedge.comAko sami môžete vidieť z grafu, tak operácie FEDu na voľnom trhu boli na prelome marca/apríla na samom vrchole. V prvej polovici apríla došlo k postupnému znižovaniu a ku koncu toho istého mesiaca sme už mali len zlomok toho, čo bolo predtým.
Nasledujúci trend je jasný, a hoci tých operácií bolo oveľa menej, aj tak tu máme klesajúci trend. Na konci minulého týždňa vykonala Federálna rezervná banka tých operácií najmenej za predchádzajúce tri mesiace. Z toho môžeme usudzovať, že tá „nová“ likvidita na trhy už tak nejde.
Respektíve, stále to tam síce pumpujú, ale až tak veľmi do trhov cez POMO (trvalé operácie na voľnom trhu) nezasahujú. Na čo je to dobré? POMO sa využíva na to, aby centrálna banka mala pod kontrolou peňažnú zásobu v ekonomike a tým zabránila situácii, v ktorej by hrozila príliš nízka likvidita. Príliš nízka likvidita vedie samozrejme k veľkým problémom.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe Nasdaq (Futures)

Kurz na indexe Nasdaq sa nám dostal k ATH hladine z marca tohto roka. Nemôžem ani uveriť, že k tomu skutočne dochádza. Zdá sa, že trhu viditeľne dochádza para a spolu s tým, čo vieme ohľadne aktuálneho QE (kvantitatívne uvoľňovanie), tak tu sa láme chlieb.
Prebytočných vytlačených peniažkov na trhu nebude už tak veľa, teda by ani nemalo byť také ľahké cenu pushnúť vyššie. Osobne som hrozne zvedavý, ako sa to do konca mesiaca všetko vyvrbí. V konotácii na to, že výstup americkej ekonomiky (HDP) za minulý kvartál mal záporný rast 5 %, tak je to ďalší „dielik“ do tej skladačky, z ktorej nemusí vzísť nič dobré.
Tie prognózy na aktuálny kvartál tiež nie sú práve pozitívne, a v takejto situácii sa nedá očakávať, že sa so svojím kapitálom veľkí investori pohrnú na trh. Malým investorom (retailu) je to zatiaľ však ukradnuté, ale keď dostanú s prílivom negatívnych informácií strach, tak to môže padnúť ako domček z kariet.
Záver
Čím menej bude Federálna rezervná banka do trhu zasahovať cez svoje dostupné nástroje, tak v spojení s tým rastie aj pravdepodobnosť strmého pádu. Až teraz sa uvidí, ako veľmi dokážu trhy samy o sebe fungovať bez toho, aby to malo podporu zo strany centrálnej banky.
Nikto samozrejme nemá krištáľovú guľu, ale keď si to všetko zhrnieme, tak to na pozitívne pokračovanie vzostupného trendu nevyzerá. Navyše, zajtra by mali byť z USA aktualizované dáta ohľadom nezamestnanosti. Už zo samotných odhadov ide strach, pretože sa pohybujú okolo 25 %.
Autor: Jaroslav Jarolím
Čo čítať ďalej?
Americká ekonomika sa prepadá viac, ako sa očakávalo – Pokles HDP predstavuje 5%

Ako použiť túto analýzu?
Trading11 nie je stránka, na ktorej vám povieme, kedy nakúpiť a kedy predať. Naším cieľom je dať vám dostatok informácií, aby ste boli schopní urobiť správne rozhodnutie. Ak chcete vedieť, ako používať analýzy na našej stránke, prečítajte si tento článok.
Ak sa chcete naučiť lepšie obchodovať, skúste našu Školu (ZDARMA).
Ak nerozumiete nášmu krypto-trading-slangu, určite vám pomôže náš slovník.
Táto analýza je iba orientačná a neslúži ako odporučenie na nákup či predaj. Situácia na trhu sa môže kedykoľvek zmeniť. Špekulatívne obchody sú na krypto trhoch veľmi rizikové.
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post FED začal radikálne znižovať svoje nákupné operácie na trhu – Znamená to koniec pre cenový rast akcií? appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Americká ekonomika sa prepadá viac, ako sa očakávalo – Pokles HDP predstavuje 5%

Pred týždňom sme sa spolu pozreli, ako je na tom v Spojených štátoch priemyslová výroba a tzv. index optimize. Z týchto dát bolo hneď jasné, že to v zámorí nevyzerá veľmi dobre a aktuálne dáta o HDP za minulý kvartál to len potvrdzujú. Americká ekonomika sa prepadla o 5 %, čo je hodnota, po ktorej vždy nasledovala nejaká tá kríza.
Viem, že formálne potrebujeme na potvrdenie recesie ekonomiky pokles HDP za dve obdobia. Ale to je skutočne len formálne a ďalšie makrodáta skrátka ukazujú, že tá recesia v Spojených štátoch už je. Veď už teraz vieme, že nezamestnanosť je cca 20 % a pravdepodobne dôjde k navýšeniu na 25 %. Takto expanzívny ekonomický cyklus naozaj nevyzerá.
Záporný rast HDP

Ten expanzívny ekonomicky cyklus tentoraz trval možno najdlhšie v histórii a ako to už býva, keď sa rast umelo prolonguje, tak je o to väčší pád na hubu. Keby sa to nedržalo umelo hore, tak ten drop nie je až taký masívny. Fakticky je záporný rast HDP o 5 %, a to len za prvý kvartál v roku vcelku armagedon.
Uvedomte si, že takýto pokles HDP automaticky znamená milióny ľudí bez práce, zníženú spotrebu domácností, pokles investícií súkromných podnikov, neschopnosť splácať svoje záväzky, a potom je to už ako domino. Preto napríklad vôbec nechápem, že obyčajný retail nakupuje tak horúčkovito na akciovom trhu.
Osobne pokladám aktuálny rast na americkom akciovom trhu za projekciu psychológie davu a nevidím v tom reálne opodstatnenie. Toto je čisto len o emóciách a tie sú dosť vratké. Keď malí investori dostanú strach, tak to popadá ako domček z kariet a ešte to ten problém umocní.
Dáta za ďalší kvartál
Na dáta z aktuálneho kvartála si budeme musieť ešte pár týždňov počkať, ale možno očakávať, že ten výsledok bude podobný. Je potrebné si pripomenúť, že tie reštriktívne opatrenia prišli až v poslednej tretine minulého štvrťroka. Teda je dosť možné, že sa to vo výstupe za druhý kvartál prejaví ešte viac.
Za seba môžem povedať, že ten výstup ekonomiky nemôže byť v žiadnom prípade kladný. Nemožno nič také očakávať, a buď bude taký istý zlý, či dokonca horší. A v takom prípade budú mať formalisti v ruke aj potvrdenie, že americká ekonomika je v kríze. Aká hlboká tá kríza ale môže byť, tak to nikto nevie a môžeme to iba odhadovať.
Vzhľadom k tomu, ako FED a federálna vláda reaguje, tak je zrejmé, že si to už pomerne dlho uvedomujú, a preto tak na prvý pohľad, hystericky zareagovali. Oni ale nie sú žiadni začiatočníci a tú historickú skúsenosť majú. Bohužiaľ, ako som sa už skôr spomínal, tak to americkú ekonomiku nevylieči, ale iba pribrzdí ten neodvratný pád.
Záver
Treba zohľadniť aj tie sociálne nepokoje, ktoré trvajú už týždeň. Nemalá časť biznisu a služieb musela byť kvôli tomu zastavená. Aj napriek tomu, že tie reštrikcie kvôli pandémii Covidu-19 sú na ústupe, ekonomická aktivita v štátoch dostáva ďalšiu ranu.
Nehovoriac o tom, že dochádza aj k ničeniu majetku a krádežiam. Preto by som sa vôbec nečudoval, keby pokles výstupu amerického hospodárstva za aktuálny kvartál predstavoval aj oveľa viac, ako tých 5 %.
Niekde sa tie problémy prejaviť musia. Najviac ma ale zaujíma, ako na to zareaguje trh, pretože pri takýchto problémoch predsa akcie nemôžu rásť na hodnote. Nedáva to zmysel. 
Autor: Jaroslav Jarolím
Čo čítať ďalej?
Analýza indexov Dow Jones a Nasdaq – Americký akciový trh posilňuje aj napriek aktuálnej sociálnej nestabilite

Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post Americká ekonomika sa prepadá viac, ako sa očakávalo – Pokles HDP predstavuje 5% appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Analýza indexov Dow Jones a Nasdaq – Americký akciový trh posilňuje aj napriek aktuálnej sociálnej nestabilite

Tak nám tie protesty, rabovania, ničenia majetku a bitky s bezpečnostnými zložkami v USA pekne gradujú, ale americkým akciovým indexom (S&P 500, Dow Jones a Nasdaq) je to tak nejako jedno. Je to celkom zvláštna situácia, pretože spolu s tým, že makrodáta z USA nie sú úplne priaznivé, tak mi stále nedáva zmysel trhové správanie.
Ako je možné, že sú investori voči aktuálnemu dianiu ľahostajní? Prečo na tom trhu zotrvávajú? Kde berú tú istotu, že to celé skoro neskolabuje? Tých otázok ma napadá teraz veľa a nejde mi do hlavy, prečo americkí a zahraniční investori chcú v aktuálnej situácii držať aktíva vydané americkými firmami.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe Dow Jones (Futures)

Trh s futures na Dow Jones hovorí jasne – stále nám tu pretrváva vzostupný smer kurzu. Momentálne je kurz v blízkosti rezistencie 25 695 bodov, kde sme už pred pár dňami mali neúspešný pokus o prerazenie. V týchto chvíľach sa znova o rezistenciu bojuje, ale vzhľadom k tomu, že cena nemá veľmi kam ísť, tak by sme mali mať čoskoro výsledok.
Kurz totiž rešpektuje už dva týždne zakreslenú krátkodobú trendovku, takže trhu nezostáva nič iné ako prerazenie odporu, či dôjde k breakdownu trendovej priamky. V takom prípade je najbližším supportom hladina 24 968 bodov.
Indikátory
Podľa indikátora RSI si trh aj napriek poslednému krátkemu výpredaju drží veľkú silu. Nezdá sa, že by malo dôjsť k nejakému dumpu. Čo sa týka MACD, tak ten posledný výpredaj spôsobil na tomto indikátore bearish cross. Teraz sa už zasa schyľuje k bullish crossu.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe Nasdaq (Futures)

Akciový index taktiež smelo posilňuje a ešte pred pár hodinami chýbalo v relatívnych hodnotách menej ako 1 % k dosiahnutej ATH hladiny z februára. Dosiahnutie tejto cenovej úrovne je skutočne len otázkou času, a mňa osobne hrozne zaujíma, ako sa trh nakoniec zachová.
Bude trh aj potom pumpovať, či dôjde k tvrdému dumpu? To by znamenalo veľmi zákerný bull trap. Bohužiaľ, na toto nikto priamu odpoveď nepozná, pretože nikto doma nevlastní vešteckú guľu.
Treba ale poznamenať, že akciový index Nasdaq ženie len niekoľko titulov, ako je Amazon, Facebook, AMD, Tesla a pod. Čo je samo o sebe alarmujúce a nemyslím si, že pre pár vyvolených firiem neplatí zmena ekonomického cyklu.
Indikátory
Povedal by som, že indikátor RSI nás začína trochu varovať pred problémom. Je oveľa viac vidieť, že hoci cena indexu expanduje, tak hodnoty indikátora zrovna vysoko nejdú. Čo možno ľahko vidieť vďaka tomu, že tá rezistenčná čiara je stále neprerazená.
Začína sa nám tu dokonca tvoriť aj malá medvedia divergencie. Keď prejdeme k MACD, tak vidíme, že na jednej strane tá volatilita sústavne klesá a máme zotrvačnosť pozitívnu.
Záver
Som toho názoru, že čoskoro musí prísť väčší pohyb, čo sa dá najviac vidieť na technologickom indexe Nasdaq, ktorý tak trochu páchne finančnou bublinou. A zároveň si myslím, že je potrebné byť pri investovaní v tejto dobe extrémne zdržanlivý. Tá situácia je teraz v USA dosť šialená a môže to takto trvať aj celé týždne.
Čoskoro by mali vyjsť aj aktualizované dáta ohľadom americkej nezamestnanosti, a tie najpesimistickejšie odhady tvoria skoro 25 % nezamestnanosť. To sú úplne strašné čísla a ja neverím, že to budú môcť investori donekonečna ignorovať. 
Autor: Jaroslav Jarolím
Čo čítať ďalej?
Analýza zlata a striebra – Trh so striebrom je už blízko k zmene trendu

Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post Analýza indexov Dow Jones a Nasdaq – Americký akciový trh posilňuje aj napriek aktuálnej sociálnej nestabilite appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Analýza zlata a striebra – Trh so striebrom je už blízko k zmene trendu

Asi je na čase po dvoch týždňoch zase sa pozrieť na trhy so striebrom a zlatom, pretože hlavne striebro zase výrazne posilnilo. A nielen to, dokonca sa kurz striebra dostal do tesnej blízkosti dlhodobej rezistenčnej trendovky. Ak sa podarí prieraz, tak je to extrémny bullish signál. Čo sa týka zlata, tak to v podstate ani neposilnilo, ale ani nejako neoslabilo.
To je celkom prekvapujúce, pretože pred dvoma týždňami to na trhu so zlatom vyzeralo na veľkú rally. Ale to nevadí, pretože tá príležitosť pushnúť to je tu stále. Navyše, vzhľadom k aktuálnej makroekonomickej situácii nemožno ani očakávať nič iné, ako postupné posilňovanie trhov s drahými kovmi.
Aktuálna situácia na 1D TF trhu so striebrom (CFD)

Dnes začneme pre zmenu s trhom striebra, pretože je to naozaj zaujímavý pohľad. Na S/R leveli 17,5 USD/unca začala krátka korekcia, ale trh využil úroveň 16,733 USD/unca ako dostatočne silný support na odraz. Vďaka tomu tu máme pokračovanie v pumpe až po S/R hladinu 18,485 USD/unca.
Je tu ale aj dlhodobá rezistenčná trendovka, ktorá má počiatok už v roku 2014 a musí byť nutne prerazená, aby na tomto trhu mohol nastať bull run. A vedzte, že bull run na striebre bude oveľa agresívnejší a s vyšším potenciálom zisku než na zlate.
Prečo? Pretože striebro je jednoducho hrozne lacné a pokiaľ sa bude opakovať bull run z minulej dekády, tak ten potenciál zisku je tu cca 450 %. Ale to je práve podmienené tým, že sa tá skoro desať rokov trvajúca downtrendová štruktúra musí stať minulosťou.
Indikátory
RSI indikátor akurát potvrdzuje, že trh je veľmi agresívny v postupe up. Hodnoty indikátora sa znova prehupli do prekúpených hodnôt a zatiaľ tu nie je známka akejkoľvek anomálie, či slabosti. Ovšem hodnoty sú skoro 80 bodov, čo je dosť, a čím vyššie je to číslo, tak tým je väčšia pravdepodobnosť, že dôjde k prečisteniu. Pri MACD sa to pozitívne momentum stále drží.
Aktuálna situácia na 1D TF spotovéhu trhu zlata

Po breakoute z triangla som čakal útek, ale namiesto toho hneď na S/R leveli 1 756 USD/unca došlo k zamietnutiu, a potom cena zlata niekoľko dní klesala. Teraz sa zdá, že kurz znova atakuje vyššie uvedenú úroveň, ale zatiaľ to teda nie je žiadna sláva.
Je to celkom divné a veľmi nechápem, čo sa stalo. Nič to však nemení na tom, že je cena za uncu zlata už veľmi blízko ATH hladine a v podstate sa nedá očakávať ani nič iné, len že sa to tam počas leta vyšplhá. Viac sa k price action pri tomto trhu asi nedá povedať.
Indikátory
Hodnoty indikátora RSI sa už viac ako dva mesiace držia skôr vo vyšších hodnotách (50+), ale nedá sa tu poznať práve silné momentum. Keby som to mal povedať napriamo, tak sa to plazí ako had po zemi. Úprimne, neviem, čo z toho interpretovať.
Na jednej strane je fajn, že si trh drží akýsi lepší štandard, ale ani žiadna sláva to nie je. Keď prejdeme k indikátoru MACD, tak tu je tá situácia úplne rovnaká.
Záver
Striebro od toho low na S/R hladine 11,761 USD/unca urobilo vyše 56 %, čo je na drahom kove neskutočná volatilita. Možno z toho úplne v pohode vyvodzovať, že tá situácia na kapitálových trhoch je dosť odlišná, než to bolo do marca tohto roka.
Je pravda, že na rope je tá situácia ešte volatilnejšia, ale akurát trhy s ropou nie sú práve veľmi technické. Čo sa týka zlata, aj napriek aktuálnemu váhaniu je lepšie očakávať, že nakupujúci si pre tú ATH hladinu budú chcieť dôjsť.
Autor: Jaroslav Jarolím
Čo čítať ďalej?
Nemecké hospodárstvo čakajú krušné časy – Na obzore ďalší záchranný balík pre tamojšiu ekonomiku

Ako použiť túto analýzu?
Trading11 nie je stránka, na ktorej vám povieme, kedy nakúpiť a kedy predať. Naším cieľom je dať vám dostatok informácií, aby ste boli schopní urobiť správne rozhodnutie. Ak chcete vedieť, ako používať analýzy na našej stránke, prečítajte si tento článok.
Ak sa chcete naučiť lepšie obchodovať, skúste našu Školu (ZDARMA).
Ak nerozumiete nášmu krypto-trading-slangu, určite vám pomôže náš slovník.
Táto analýza je iba orientačná a neslúži ako odporučenie na nákup či predaj. Situácia na trhu sa môže kedykoľvek zmeniť. Špekulatívne obchody sú na krypto trhoch veľmi rizikové!!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post Analýza zlata a striebra – Trh so striebrom je už blízko k zmene trendu appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Analýza indexov Nasdaq a S & P 500 – Akcie držia vzostupnú trajektóriu

Máme viac ako týždeň od poslednej analýzy na Nasdaq composite a S & P 500, tak si dáme zase nejaký ten update situácie. Tento obchodný týždeň nebol pre akciový trh až taký priaznivý, pretože sme tu mali „menší“ výpredaj, ale nič sa tým nezmenilo na tom, že akciový trh má tendenciu rásť.
Hlavne na Nasdaq je zaujímavé sledovať, či sa naozaj podarí aspoň atakovať ATH hladinu z tohtoročného februára. Čo sa týka vývoja S & P 500, tak tu sa nedá nevšimnúť, že rast kurzu je z posledných dvoch týždňov podozrivo strmý. To značí, že retailoví investori nakupujú ako diví.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe Nasdaq (Futures)

Štruktúra indexu Nasdaq (futures) je jasná, aj naďalej sa opakuje higher high a higher low. Nemožno si však nevšimnúť, že tá volatilita je čím ďalej menšia, takže si myslím, že v dohľadnej dobe dôjde k mohutnému pohybu. Ako som hovoril v úvode, tento týždeň bol skôr v znamení výpredaja, ale prepad nakupujúci hneď zase vykúpili.
Odraz sme mali spoľahlivo od spodnej hrany zakresleného rising wedge, takže trh vymedzený priestor stále rešpektuje. Za predpokladu, že kurz prekoná S/R level 9 538 bodov a aj potom bude pokračovať v raste, tak najneskôr v polovici júna by sme mali vedieť, či trh pokorí svoje historické maximum.
Indikátory
Trh znova neuspel pri prerazení zakreslenej rezistenčnej čiary na RSI indikátore. A navyše sa samozrejme nepodarilo prekonať ani hraničných 70 bodov. Z toho cítim určité váhanie. V každom prípade supportná čiara znova zafungovala a krivka indikátora sa od nej odrazila. Čo sa týka MACD, tak to je paradoxne slabota. Aj napriek tomu, že kurz pumpuje a tlačí hore, tak momentum tomu nezodpovedá.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe S & P 500 (Futures)

Na S & P 500 sa to v posledných dvoch týždňoch celkom rozbehlo a zdá sa mi, že trh nadviazal rovnaké momentum ako to bolo na prelome marca/apríla. V každom prípade, ten strmý vzostupný rast kurzu je podmienený zakreslenou krátkodobou uptrendovou čiarou. Trh ju pekne rešpektuje a ak to tak bude aj v najbližších niekoľkých dní, tak kurz atakuje rezistenciu na S/R hladine 3 132 bodov.
Mne osobne sa ale ten strmý sklon trendovky nepáči. Respektíve, nepovažujem ho práve za dlhodobo udržateľný a myslím si, že môže každú chvíľu začať výpredaj. A ak nezačne teraz, tak na ďalšej S/R hladine určite. Inak, objemy sú v kontraste s tým strmým sklonom príšerne malé. Nepríde mi z toho bull volume, že je dôvod na takéto posilňovanie kurzu a trochu to páchne práve dropom.
Indikátory
Rovnako ako na predošlom trhu, tak aj tu je zrejmá neschopnosť preraziť na indikátore RSI cez rezistenčnú trendovku a zároveň zotrvať v prepredanej časti hodnôt indikátora. A krivky RSI sa naozaj skôr držia vo vyšších hladinách hodnôt. Čo sa týka MACD, tak medzi vrcholmi kriviek je malá medvedia divergencia. Ale možno sa už uplatnila tým posledným výpredajom.
Záver
Zatiaľ nám trh nedáva žiadny významný signál, ktorý by nám napovedal, či je strednodobý vzostupný trend na konci. Drží sa to celkom solídne, ale ako opakovane hovorím, tak to skôr považujem za fake rally. Z toho sa dá usúdiť, že retailoví investori stále vo veľkom naskakujú na trh a úplne ignorujú globálnu makroekonomickú situáciu.
O to horší to bude výplach, až retail dostane strach. Tento druh investorov tu primárne funguje na emóciách a hneď ako prevládnu tie negatívne, tak budú všetci zbesilo predávať.
Autor: Jaroslav Jarolím
Čo čítať ďalej?
Nemecko vstúpilo do recesie a ovplyvní to aj nás – Centrálne banky tlačia priveľa peňazí!

Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na finančných trhoch sú veľmi rizikové!!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post Analýza indexov Nasdaq a S & P 500 – Akcie držia vzostupnú trajektóriu appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Veľký šok pre americké hospodárstvo – Prepad priemyselnej výroby na historické minimum

V minulej analýze na makrodáta sme sa venovali tzv. true money supply a dnes tak trochu nadviažeme grafom tzv. Small Business Optimism indexom a ešte grafom priemyselnej výroby. Dáta sú samozrejme ku koncu minulého kvartálu, takže sú aktuálne po koniec apríla. Obidva grafy vyzerajú hrozivo, pretože ten šok do ekonomiky bol naozaj strašný. Dá sa ale očakávať tzv. V-shape bottom, pretože to bol šok jednorazový. A až potom sa uvidí, ako veľmi zlé to bude. Ja sobne nepochybujem o tom, že v recesii sme. Chápem, že na potvrdenie potrebujeme pokles výstupu minimálne dva kvartály, ale to je tak formalistické, že len na tom stavať nehodlám.
Small Business Optimism Index
Z grafu prvého indexu vyplýva, že hodnota v priebehu troch mesiacov spadla na jednu z najnižších úrovní za posledných 34 rokov. Všimnite si, že taký drastický prepad je naozaj nevídaný a nevyrovná sa ani roku 2008. A už vôbec sa nevyrovná aj ďalším obdobiam recesie, ktoré sú v grafe zvýraznené. Treba ale zohľadniť, že v roku 2008 bola východisková pozícia úplne iná. Hodnota indexu bola oveľa menšia a pokles následne trval až do konca roka 2009. Ten šok ekonomiky bol tentoraz ale taký strašný, že sa to jednorázovo zosypalo strmo dole.
Rozhodne teraz môžeme očakávať oživenie (hodnôt indexu), pretože najrôznejšie obmedzenia kvôli pandémiu koronavírusu sa rušia, a tak to pozitívne očakávanie pôjde zase hore. Ako som teda hovoril v úvode, určite príde V-shape tvar. Lenže oživenie bude asi len dočasné, potom mierne klesajúce. Záleží samozrejme od okolností, ako dynamicky sa všetko bude vyvíjať. Nikto z nás nemá krištáľovú guľu.
Priemyselná výroba
Zdroj: Investing.comGraf vývoja priemyselnej produkcie je ešte oveľa horší ako predošlý graf. V apríli došlo k prepadu priemyselnej výroby o 11,2 %. Aj tie najhoršie mesiace počas Veľkej depresie neboli také zlé ako apríl z tohto roka. Máme tu naozaj historický najväčší prepad za posledné storočie. Zase ale išlo o jednorazovo extrémny šok, takže najväčšiu výpovednú hodnotu budú mať dáta za nasledujúce mesiace. Je jasné, že priemyselná výroba zase vzrastie, ale otázkou je, ako veľmi. Ide tu skrátka o ten trend, ktorý ešte nemôžeme určiť, pretože máme málo dát. Isté je však to, že aktuálny šok vyzerá hrozivo.
Je potrebné myslieť na to, že tie čísla automaticky znamenajú aj státisíce ľudí prepustených z práce, ktorí potom nemajú peniaze na spotrebu a splácanie svojich záväzkov. Preto tiež ten šialený rast nezamestnanosti z 4 p.b. na 20 p.b. Na druhej strane, tie čísla mohli byť pokojne oveľa väčšie. Nezabúdajte na to, že FED svojou stimulačnou politikou natlačil do ekonomiky množstvo „vytlačených“ peňazí. A len vďaka tomu boli komerčné banky také ochotné pri poskytovaní nových úverov. Bez toho by podstatná časť podnikov skrachovala. V tomto konkrétnom prípade stimulačná politika Federálnej rezervnej banky fungovala ako medikácia na potlačenie bolesti.
Záver
Ako som už hovoril, teraz očakávajme naopak, strmé oživenie. Problém je v tom, že to oživenie nebude mať asi takú silu ako samotný prepad. Obávam sa, že ten vytvorený trend nebude priaznivý. A to najdôležitejšie, FED svojím zásahom spôsobil znehodnotenie peňazí. Síce ten armagedon utlmili, ale znehodnotenie dolára tým spečatili. Ľudia si to teraz až tak neuvedomujú, ale v priebehu času ich úspory a investície budú strácať svoju hodnotu, čím sa ich život stane horším.
Čo čítať ďalej?
Analýza indexov z európskeho kontinentu – Slabosť a beznádej

Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post Veľký šok pre americké hospodárstvo – Prepad priemyselnej výroby na historické minimum appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Analýza indexov z európskeho kontinentu – Slabosť a beznádej

Pred niekoľkými dňami sme mali analýzu na Nasdaq a S&P 500, okrajovo sme sa pozreli aj na index Europe 50. No, a dnes to bude len o európskych indexoch DAX a Europe 50. Možno ste si niektorí všimli, že európske indexy sú na tom na prvý pohľad horšie, ako je na tom US trh. Niet sa čo diviť, pretože na Nasdaq je kótované to najlepšie z technologického odvetvia, takže je jasné, že najviac kapitálu potečie hlavne sem. V každom prípade, keby som mal zhrnúť európsky akciový trh, tak je to jedna veľká beznádej a slabosť. Trochu to tlačí retail, ale nezdá sa mi, že by to pushovali aj väčšie finančné inštitúcie.
Aktuálna situácia na 4H TF Europe 50 (Futures)

Na akciový index Europe 50 netreba nejaké komplikované analýzy, takže mám zaznačené len relevantné S/R hladiny. Ten prepad na futures kontraktoch s Europe 50 znamenalo stratu asi 42 %. Od tej doby síce kurz trochu poskočil, ale straty to vymazalo iba z menšej časti. Medzi hranicami 2 969 – 3 103 bodov je evidentne taký silný odpor, že trh má v podstate už viac ako šesť týždňov problém vyšplhať sa s kurzom vyššie. Nebál by som sa teda vývoj za tých šesť týždňov označiť ako tzv. sideways trh.
Nikde sme sa totiž neposunuli a to je známka toho, že predajný tlak je síce slabý, ale ten nákupný na tom nie je oveľa lepšie. Úprimne, ani neočakávam celkové zotavenie, pretože ako občas publikujem aj analýzy na vybrané makrodáta, tak to nevyzerá veľmi dobre a z fundamentálneho hľadiska vôbec nie je dôvod, aby rástla hodnota akciového trhu.
Indikátory
Na RSI hneď vidíme, že krivka indikátora má problém s prekonaním hraničných 70 bodov. Stačí dotyk a nasleduje hneď zatlačenie ceny nižšie. To len potvrdzuje to, že na trhu nenakupuje žiadny veľký kapitál. Čo sa týka MACD, tak je čerstvo po bullish crosse. Čo by teoreticky mohlo pomôcť pri prieraze cez aktuálnu rezistenciu.
Aktuálna situácia na 4H TF DAX (Futures)

Teraz sa posunieme na nemecký index DAX, ktorý je na tom poznateľne lepšie ako predchádzajúci trh. Máme tu ľahko identifikovateľný strednodobý uptrend, kde kurz počas rastu rešpektuje práve zaznačený kanál. Dozaista, viac ako polovicu strát sa podarilo býkom vymazať, čo zase nie je až taký zlý výkon za časové obdobie 10 týždňov. Aj tak ma to však v konotácii na ten marcový výplach absolútne nedojíma a bol by som dosť prekvapený, keby hodnota indexu dosiahla svoje ATH z februára tohto roka.
Ide len o strednodobý uptrend, takže pokojne môže trvať dohromady aj niekoľko mesiacov. Neviditeľná ruka trhu ale nakoniec určite zasiahne. Je potrebné mať na pamäti, že kurz má pred sebou ešte dosť silných rezistencií a hlavne po dosiahnutí ATH musí vzostupný trend pokračovať, aby sme mohli uvažovať nad tým, že všetko bude nakoniec ružové.
Indikátory
Rovnako ako pri predchádzajúcom trhu, tak aj tu funguje na RSI hraničných 70 bodov ako rezistencia. Podľa krivky indikátora sa práve teraz bojuje o to, dostať sa do prekúpených hodnôt. Keby to vyšlo, tak je to samozrejme celkom slušný bullish signál. Záležalo by ale od toho, ako by trh po tom zareagoval. Na MACD sa schyľovalo k bearish crossu, ale to bolo nakoniec zažehnané.
Záver
Ako tak sledujem retail na sociálnych sieťach, tak jednoducho vidím presvedčenie o tom, že je kríza za nami. Priživujú to samozrejme aj mainstreamové médiá a chlácholiči najrôznejšieho razenia. Niet divu, že práve americký akciový trh posilňuje, pretože keď si pustíte mainstreamové správy z USA, tak sa finančným trhom venujú oveľa viac než tu.
S tým teda aj rastie chuť investovať, veď sú kŕmení oveľa väčšou reklamou a proklamáciami, že všetko bude nakoniec OK. Taktiež verím, že to nakoniec bude v pohode, ale predtým sa musia trhy poriadne prečistiť a to znamená poriadne tvrdý pokles kurzov. Všetko je hrozne prepumpované, predražené a takto to ďalej nejde. 
Autor: Jaroslav Jarolím
Čo čítať ďalej?
Americká inflačná strela až na mesiac – True money supply ako potvrdenie recesie ekonomiky!

Ako použiť túto analýzu?
Trading11 nie je stránka, na ktorej vám povieme, kedy nakúpiť a kedy predať. Naším cieľom je dať vám dostatok informácií, aby ste boli schopní urobiť správne rozhodnutie. Ak chcete vedieť, ako používať analýzy na našej stránke, prečítajte si tento článok.
Ak sa chcete naučiť lepšie obchodovať, skúste našu Školu (ZDARMA).
Ak nerozumiete nášmu krypto-trading-slangu, určite vám pomôže náš slovník.
Táto analýza je iba orientačná a neslúži ako odporučenie na nákup či predaj. Situácia na trhu sa môže kedykoľvek zmeniť. Špekulatívne obchody sú na krypto trhoch veľmi rizikové.
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post Analýza indexov z európskeho kontinentu – Slabosť a beznádej appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Dve pizzy za $100 miliónov? Dnes oslavujeme Bitcoin pizza day!

Krídelko alebo stehienko je názov nielen jednej skvelej francúzskej komédie s Louisom de Funésom, ale podobnú dilemu možno riešil aj programátor Laszlo Hanyecz. Len však namiesto hydinovej pochutiny dostal chuť na pizzu. A keďže bol a stále je veľkým fanúšikom Bitcoinu, napadlo mu za ňu zaplatiť práve touto menou. Historicky prvý nákup reálneho tovaru za BTC prebehol pred 10 rokmi – 22. mája 2010. Tento deň sa každoročne v kryptokomunite oslavuje ako Bitcoin Pizza Day.
Dve pizzy, ktoré vošli do histórie
Je 18. mája 2010 a na fóre bitcointalk.org sa objavuje prelomový príspevok. Istý Laszlo Hanyecz, programátor z Floridy, dostal chuť na pizzu a ponúkol 10 000 Bitcoinov tomu, kto mu dve veľké pizze pošle.
I’ll pay 10,000 bitcoins for a couple of pizzas.. like maybe 2 large ones so I have some left over for the next day. I like having left over pizza to nibble on later.
O 4 dni neskôr, 22. mája, pridáva ďalší príspevok:
I just want to report that I successfully traded 10,000 bitcoins for pizza. Thanks jercos!
Je to tu, historický okamih – po prvýkrát bola táto virtuálna mena použitá k nákupu niečoho reálneho. Málokto vtedy asi dokázal odhadnúť, o aký prelomový míľnik vlastne ide a ako veľmi Bitcoin behom niekoľkých rokov vyrastie. Každopádne, tento deň, 22. máj, už bude priaznivcami kryptomien navždy oslavovaný ako Bitcoin Pizza Day.
Bez čísiel to nejde
Fanúšik z Anglicka, ktorý mu vtedy pizze kúpil a pomocou služby Papa John’s nechal doručiť, za ne zaplatil cca 25 dolárov. Keby len tušil, aký skvelý obchod vtedy uzavrel! Oficiálne ATH, ktoré Bitcoin dosiahol, je nateraz cca 20 000 USD. Hodnota týchto desiatich tisíc Bitcoinov, za ktoré boli pizze obstarané, sa behom bitcoinovej horúčky z roku 2017 vyšplhala na 200 000 000 dolárov. V súčasnej dobe, kedy sa cena pohybuje okolo 10 000 USD za jeden Bitcoin, to činí približne 100 000 000 dolárov.
Vyjadrené v českej mene, bavíme sa o čiastke 4,3 miliardy CZK (v prepočte z USD – 170 520 EUR) v dobe ATH a 1,8 miliardy CZK (v prepočte z USD – 71 301 EUR) v dnešných cenách. V Českej republike obľúbený prepočet na Fabie znamená viac než 17 500 týchto nových automobilov pri ATH a dnes by si za ne mohol zaobstarať niečo málo cez 7 300 týchto áut. No ale čo by si nimi asi tak robil…
Mimochodom, vedeli ste, že existuje Twitter účet, ktorý pravidelne informuje o aktuálnej hodnote mincí použitých k nákupu týchto dvoch slávnych pochúťok?

Takto bohatí zarábajú na kríze – Okrádajú nás, pretože nerozumieme systému.

Záver
Existuje skutočne veľké množstvo rôznych dní a udalostí, ktoré si ľudia pripomínajú a oslavujú. Od tých celosvetových a solídnych až po recesistické a čisto lokálne. Ja si ako fanúšik kryptomien oslavu Bitcoin Pizza Day určite nenechám ujsť a jedinou nezodpovedanou otázkou pre mňa zostáva, akú pizzu si vybrať. Budem rád, ak sa k oslave tohto dňa pripojíte aj vy a veľmi ma poteší, ak sa v komentároch pod týmto článkom podelíte, na akej pizzi ste si pochutnali. Ak by ste chceli za pizzu tiež zaplatiť Bitcoinami, je to možné aj u nás. Mapu reštaurácií, ktoré Bitcoin akceptujú, nájdete tu.
Výzva
Poďme osláviť Bitcoin pizza day tým, že sa pokúsime objednať si túto skvelú pochúťku za BTC. Ak máte nejaké tipy, kde by to bolo možné, napíšte ich do komentárov.
Čo čítať ďalej?
Koreluje Bitcoin s akciami? Málokedy a preto ho miliardári nakupujú vo veľkom

The post Dve pizzy za $100 miliónov? Dnes oslavujeme Bitcoin pizza day! appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

NASDAQ Composite takmer na historickom maxime! Je čas predávať?

Akciové trhy aj naďalej neprestávajú posilňovať, pretože hodnoty akciových indexov S & P 500 a Nasdaq rastú na hodnote. A to aj napriek tomu, že sa nič nemení na fakte, že nové makroekonomické dáta nie sú vôbec priaznivé. Osobne sa asi začínam zmierovať s tým, že hodnota indexu Nasdaq (futures) atakuje minimálne ATH z februára. Trh je už vážne blízko, a ak by sa to zrazu zosypalo, tak je to hádam najväčší bull trap ever. Čo sa týka S & P 500, tak od februárového ATH sme ešte veľmi ďaleko, ale aj tu to na konečnú tiež asi nevyzerá. Tá zotrvačnosť síce významne oslabila, ale aj tak kurz pomaličky vytvára nové, vyššie, lokálne high.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe Nasdaq (Futures)

Ako som hovoril, tak na trhu s futures na Nasdaq indexe tá zotrvačnosť síce významne zoslabla, ale rovnako sa darí tvoriť jedno vyššie lokálne high za druhým. Z toho môžeme vyvodzovať, že býkom sa povedie pushnúť cenu až na kurzové hodnoty ATH z februára tohto roka, čo v súčasnej situácii celkom bizarné, ale ok. Všetci sú teraz hrozne greedy, pretože retail bol celú dekádu kŕmený rečami, že kríza je najideálnejšia príležitosť na investíciu. To je len čiastočná pravda, pretože nakupovať hneď po prvom veľkom drope nemusí byť práve rozumné.
Po prvom veľkom drope môže nastať dead cat bounce, čo väčšinu retailu prinúti uveriť, že je pokles ukončený. Oni znova zainvestujú a potom zrazu ďalší drop. Toto sa jednoducho stáva po dlhých bull trendoch. Keby som sa mal ešte vrátiť k tej technickej stránke veci, tak kurz je relatívne dlho mimo bearish štruktúry rising wedge. Trh sa počas dneška snažil z patternu vymaniť, ale nakoniec to nevyšlo. Cena je ešte celkom blízko pri hornej hrane, takže to býci nemusia hneď vzdať a možno uvidíme ďalšie pokusy.
Indikátory
Na RSI indikátore sa dala skonštruovať rezistenčná priamka, ktorú krivka indikátora už nejakú tú dobu rešpektuje. Aby mohol kurz vyššie, tak hodnoty indikátora musia jednoducho povyrásť nad túto trendovku. Na MACD práve došlo k bearish crossu, takže to vyzerá, že nakoniec dôjde k odrazu kurzu od hornej hrany patternu.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe S&P 500 (Futures)

Trh so S & P 500 urobil vyššie, lokálne high, ale vidno, že tomu celkom dochádza para. Cena sa dokázala vymaniť z toho klesajúceho kanála, a ak sa nad ním aj udrží, tak pravdepodobne pôjdeme vyššie. Nechcem dopredu predvídať, ale na kolaps to práve nevyzerá. Avšak najbližšia relevantná S/R hladina je na cenovom leveli 3 040 bodov. Ak medvede neprevezmú iniciatívu, tak do konca budúceho týždňa bude kurz tu.
Podotýkam, že na oboch trhoch vidno obrovský kontrast. Je zrejmé, že technologické odvetvie láka investorov oveľa viac a preto je index Nasdaq tak popredu. Človek je zvyknutý, že štruktúry na oboch trhoch sú na prvý pohľad identické a líšia sa len v drobnostiach, čo však momentálne ani trochu neplatí.
Indikátory
Rovnaká pesnička ako pri predchádzajúcom trhu, lebo aj tu sa dala skonštruovať rezistenčná priamka, ktorú krivka indikátora rešpektuje. Aby mohol trh postúpiť významne ďalej, tak si býci musia presadiť jej prerazenie. Na MACD prebehol bearish cross, takže môžeme očakávať menší výpredaj.
Aktuálna situácia na 4H TF Europe 50 (Futures)

Poďme sa ešte pozrieť na úplne posledného „pána na holenie“ vo forme akciového indexu Europe 50. Tu je ten kontrast možno najviac poznateľný a určite si to zaslúži vašu pozornosť. Kým Nasdaq možno čoskoro atakuje ATH hodnoty z februára, tak európske indexy sa tvrdo trepú v nižších hladinách. Nemecký index DAX je na tom o trochu lepšie, ale aj tak to nie je žiadna sláva. Záujem o európsky akciový trh je jednoducho celkom biedny.
Záver
Spočiatku som si to tak neuvedomoval, ale z mainstreamových médií som zistil, že retailoví investori brali ten posledný veľký prepad na akciách ako veľkú príležitosť. Vzhľadom k tomu, že drvivá väčšinu retailu nevie, čo robí, tak si nejako neuvedomujú, že kríza na finančných trhoch rozhodne nemá taký priebeh. Respektíve, netrvá len pár týždňov, ale pokojne aj celú dekádu. Tí, čo nakupovali na prelome marca/apríla, tak sa im to samozrejme (ako vidno) vyplatilo, ale strašne riskovali. Občas sa neuvážený gambl oplatí, ale dlhodobo vás to nakoniec spláchne. 
Čo čítať ďalej?
Striebro vs. zlato – Ktorý vzácny kov sa oplatí nakúpiť v tejto kríze?

Ako použiť túto analýzu?
Trading11 nie je stránka, na ktorej vám povieme, kedy nakúpiť a kedy predať. Naším cieľom je dať vám dostatok informácií, aby ste boli schopní urobiť správne rozhodnutie. Ak chcete vedieť, ako používať analýzy na našej stránke, prečítajte si tento článok.
Ak sa chcete naučiť lepšie obchodovať, skúste našu Školu (ZDARMA).
Ak nerozumiete nášmu krypto-trading-slangu, určite vám pomôže náš slovník.
Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na finančných trhoch sú veľmi rizikové!!
Preložené z českého originálu, ktorá pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post NASDAQ Composite takmer na historickom maxime! Je čas predávať? appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Jerome Powell priznáva, že už iba FED nakupuje dlhopisy americkej vlády – Je to problém?

Včera mal Jerome Powell jedno zo svojich legendárnych vystúpení v relácii „60 minutes“, kde sme sa mohli dozvedieť, ako aktuálne vyzerá politika Federálnej rezervnej banky. Ústrednou témou interview boli samozrejme záporné úrokové sadzby a ďalšie možné nástroje, ktoré má FED pri stimulácii domácej ekonomiky k dispozícii. Množstvo ľudí ale muselo zaskočiť, keď Jerome Powell vysvetľoval, čo okrem znižovania sadzieb ešte môžu robiť. Všeobecne sa totiž vo verejnom priestore proklamuje, že centrálnej banke došli „náboje“. Vlastne to tvrdím aj ja, ale nie je to tak úplne pravda.
Kvantitatívne uvoľňovanie (QE)
Zdroj: bbc.comV tomto ohľade si dovolím trochu oprášiť svoj už relatívne starý článok, kde som načrtol teoretický základ QE. Keď bola Jerome Powellovi počas interview položená otázka, či je znižovanie sadzieb to jediné, čo môžu robiť, spomalil to tým, že môžu v podstate digitálne „tlačiť“ peniaze, za ktoré potom nakupujú aktíva vydané americkou vládou. Konkrétne menoval pokladničné poukážky a bondy, čo sa odvážim hodiť trochu do jednej „škatuľky“ – sú to proste dlhopisy.
Tá teória, na ktorej QE stojí v podstate hovorí, že centrálna banka nakupuje dlhopisy od komerčných bánk, čím sa navýši peňažná zásoba v ekonomike a zároveň znížia úrokové miery. Domácnosti a firmy si potom môžu požičiavať viac a lacnejšie, čo zvýši produkciu a spotrebu. A to stimuluje národné hospodárstvo k rastu.
Ako sa to dá ľahko zneužiť?
V normálnych krajinách nie je možné, aby centrálna banka hradila priamo chod štátu. Respektíve v niektorých končinách (napríklad Afrika) je bežné, že diktátor uskutoční puč. A potom, keď sa chopí moci, chce luxusný automobil. Tak mu národná banka „vytlačí“ peniaze, za ktoré si ho kúpi. Avšak vo väčšine krajín je to zakázané a kredibilná centrálna banka je nezávislá od krokov vlády štátu.
Dá sa to jednoducho obísť tým, že keď centrálna banka nakupuje dlhopisy, nekupuje korporátne, ale tie emitované vládou. Štát teda požičiava peniaze sám sebe a nepriamo tak centrálna banka hradí úkony vlády. Predtým sa tým vedenie centrálnych bánk akurát nechválilo, ale čím ďalej, tým viac sa to tzv. derie na povrch a niektorí už aj priznávajú, že nakupujú dokonca aj akcie. A to naozaj nie je účel národných bánk.
Peniaze sa tým postupne znehodnocujú infláciou a štát tak skryto financuje aj súkromný sektor. Deje sa to minimálne jednu dekádu a je to akosi tolerované. Ja osobne špekulujem práve nad tým, že FED skupuje aj akcie na trhoch, ale nemám to samozrejme ako dokázať. Vie sa však, že to robila BoJ (Bank of Japan) a Česká národná banka. Nevidím teda dôvod, prečo by takto nemohli byť drzí aj Američania.
Záver
Určite odporúčam sledovať verejné vyjadrenia Jeroma Powella. Iste sa to oplatí, pretože tak nejako medzi riadkami človek zistí, čo sa v tom zámorí deje. A vzhľadom k tomu, že Powell priznal tento nešvár, obávam sa, že ho k tomu zasa len donútili okolnosti. Americká verejnosť je v tomto ohľade dosť vnímavá a dlho bola kŕmená tým, že znížením sadzieb na nulu už nemôžu nijako ekonomike pomôcť. Vzhľadom k tomu, že záporné sadzby šéf FEDu odmieta, vyrukoval s konkrétnymi nástrojmi v rámci QE. Myslím si, že za normálnych okolností by taký konkrétny nebol a odpovedi sa radšej vyhol.
Čo čítať ďalej?
Ako je možné, že akcie ZASE stúpajú, keď nám kolabuje ekonomika? – ANALÝZA indexov

Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post Jerome Powell priznáva, že už iba FED nakupuje dlhopisy americkej vlády – Je to problém? appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Šéf FEDu Jerome Powell priznal, že centrálna banka nakupuje vo veľkom aktíva vydané americkou vládou

Včera mal Jerome Powell jedno zo svojich legendárnych vystúpení v relácii „60 minutes“, kde sme sa mohli dozvedieť, ako aktuálne vyzerá politika Federálnej rezervnej banky. Ústrednou témou interview boli samozrejme záporné úrokové sadzby a ďalšie možné nástroje, ktoré má FED pri stimulácii domácej ekonomiky k dispozícii. Množstvo ľudí ale muselo zaskočiť, keď Jerome Powell vysvetľoval, čo okrem znižovania sadzieb ešte môžu robiť. Všeobecne sa totiž vo verejnom priestore proklamuje, že centrálnej banke došli „náboje“. Vlastne to tvrdím aj ja, ale nie je to tak úplne pravda.
Kvantitatívne uvoľňovanie (QE)
Zdroj: bbc.comV tomto ohľade si dovolím trochu oprášiť svoj už relatívne starý článok, kde som načrtol teoretický základ QE. Keď bola Jerome Powellovi počas interview položená otázka, či je znižovanie sadzieb to jediné, čo môžu robiť, spomalil to tým, že môžu v podstate digitálne „tlačiť“ peniaze, za ktoré potom nakupujú aktíva vydané americkou vládou. Konkrétne menoval pokladničné poukážky a bondy, čo sa odvážim hodiť trochu do jednej „škatuľky“ – sú to proste dlhopisy.
Tá teória, na ktorej QE stojí v podstate hovorí, že centrálna banka nakupuje dlhopisy od komerčných bánk, čím sa navýši peňažná zásoba v ekonomike a zároveň znížia úrokové miery. Domácnosti a firmy si potom môžu požičiavať viac a lacnejšie, čo zvýši produkciu a spotrebu. A to stimuluje národné hospodárstvo k rastu.
Ako sa to dá ľahko zneužiť?
V normálnych krajinách nie je možné, aby centrálna banka hradila priamo chod štátu. Respektíve v niektorých končinách (napríklad Afrika) je bežné, že diktátor uskutoční puč. A potom, keď sa chopí moci, chce luxusný automobil. Tak mu národná banka „vytlačí“ peniaze, za ktoré si ho kúpi. Avšak vo väčšine krajín je to zakázané a kredibilná centrálna banka je nezávislá od krokov vlády štátu.
Dá sa to jednoducho obísť tým, že keď centrálna banka nakupuje dlhopisy, nekupuje korporátne, ale tie emitované vládou. Štát teda požičiava peniaze sám sebe a nepriamo tak centrálna banka hradí úkony vlády. Predtým sa tým vedenie centrálnych bánk akurát nechválilo, ale čím ďalej, tým viac sa to tzv. derie na povrch a niektorí už aj priznávajú, že nakupujú dokonca aj akcie. A to naozaj nie je účel národných bánk.
Peniaze sa tým postupne znehodnocujú infláciou a štát tak skryto financuje aj súkromný sektor. Deje sa to minimálne jednu dekádu a je to akosi tolerované. Ja osobne špekulujem práve nad tým, že FED skupuje aj akcie na trhoch, ale nemám to samozrejme ako dokázať. Vie sa však, že to robila BoJ (Bank of Japan) a Česká národná banka. Nevidím teda dôvod, prečo by takto nemohli byť drzí aj Američania.
Záver
Určite odporúčam sledovať verejné vyjadrenia Jeroma Powella. Iste sa to oplatí, pretože tak nejako medzi riadkami človek zistí, čo sa v tom zámorí deje. A vzhľadom k tomu, že Powell priznal tento nešvár, obávam sa, že ho k tomu zasa len donútili okolnosti. Americká verejnosť je v tomto ohľade dosť vnímavá a dlho bola kŕmená tým, že znížením sadzieb na nulu už nemôžu nijako ekonomike pomôcť. Vzhľadom k tomu, že záporné sadzby šéf FEDu odmieta, vyrukoval s konkrétnymi nástrojmi v rámci QE. Myslím si, že za normálnych okolností by taký konkrétny nebol a odpovedi sa radšej vyhol.
Čo čítať ďalej?
Ako je možné, že akcie ZASE stúpajú, keď nám kolabuje ekonomika? – ANALÝZA indexov

Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post Šéf FEDu Jerome Powell priznal, že centrálna banka nakupuje vo veľkom aktíva vydané americkou vládou appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Ako je možné, že akcie ZASE stúpajú, keď nám kolabuje ekonomika? – ANALÝZA indexov

Od poslednej analýzy na akciové trhy je už vyše päť dní a teda musím povedať, že som celkom zaskočený aktuálnym rastom kurzov. Z toho vyvodzujem, že investori asi naozaj veria, že vládne stimuly ekonomiky krízu zažehnajú a tak sa neboja nakupovať. Príde mi proste, že stúpajúce kurzy sú iba emotívna záležitosť a vôbec nereflektujú makro dáta, ktoré sú niekedy dosť desivé. Samozrejme, je aj otázka, ako veľmi to tlačí nahor FED cez kvantitatívne uvoľňovanie, ale to by som sa musel dostať k bloomberg terminálu, aby som získal čerstvé dáta. Voľne dostupné dáta sú totiž staré už niekoľko dní.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe S & P 500 (Futures)

Na trhu s futures na indexe S & P 500 som počítal s tým, že je validný reverzný pattern Head & shoulders. Dokonca došlo aj k prerazeniu neckline patternu, ale išlo o falošný breakdown. Trh so shortármi pekne vypiekol, pretože takúto pumpu za posledných 24 hodín čakal málokto a vlastne je to najväčšie posilnenie za predošlých tridsať dní. High z 10. mája kurz prekonal a s najväčšou pravdepodobnosťou atakuje aj high z konca apríla. Nečudoval by som sa, keby cena pokorila aj tento vrchol.
V každom prípade som si hovoril, tak H & S je definitívne pasé a osobne si myslím, že je to celkom škoda, pretože sa s tým dalo po technickej stránke počítať do budúcnosti. Pohyb ceny dokonca vytvoril aj konsolidačný kanál, z ktorého sa asi podaril breakout. Nič proste nenasvedčuje tomu, že by sa index mal zosypať. Bull volume dokonca mierne vzrástlo a čuchám tu celkom silný hype, ktorý možno do konca týždňa vydrží.
Takto kríza mení odvetvie smartfónov – Samsung A21s – Toto všetko teraz stojí iba 209 €
Indikátory
Krivka RSI práve teraz atakuje hraničných 70 bodov a je dosť zásadné, či sa podarí krivke dostať hlboko do prekúpených hodnôt, alebo nie. Pokiaľ áno, tak je to dosť bullish. Čo sa týka MACD, tak tu je samozrejme momentum pozitívne, ale najzaujímavejšie je to, že pohyb krivky indikátora nakreslil bullish pattern falling wedge. Uvidíme, či to bude mať vplyv na ďalší vývoj trhu.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe Nasdaq (Futures)

Na trhu s futures indexu Nasdaq už chýba veľmi málo na to, aby bolo pokorené lokálne high. Na tomto trhu bol scenár s H & S už dávno vylúčený, takže tu nemám nad čím toľko plakať. Kurz na okamih prepadol pod support 8 933 bodov, ale potom sa hneď vrátil späť nad. Faktom však je, že štruktúra pohybu kurzu za viac ako tridsať dní nápadne pripomína bearish pattern rising wedge.
Pattern je celkom mohutný a vďaka tomu by mal mať váhu pre trh. Hlavne značí to, že volatilita postupne ustupuje a rast kurzu už nebude taký istý. Nakoniec si budeme musieť počkať na breakout/breakdown, čo pravdepodobne zadefinuje smer pohybu kurzu na niekoľko týždňov.
Viete o to, že nemecké banky ľuďom účtujú negatívne úroky? Táto praktika je v najsilnejšom európskom štáte stále viac rozšírená! Nemecko vstupuje do recesie – Viac ako 100 veľkých bánk účtuje záporné úrokové sadzby
Indikátory
Čo sa týka indikátorov, tak krivka sa neúprosne blíži k hraničnej úrovni a reakcia krivky na dotyku s touto úrovňou nám veľa napovie. Za tie štyri týždne tých zamietnutí na 70 bodoch bolo toľko, že prípadný prieraz by mal na trh určite vplyv. Indikátor MACD hlási silné pozitívne momentum, čo každý z vás vidí vlastne sám.
Záver
Osobne si myslím, že ten strednodobý stúpajúci trend stojí na veľmi vratkých základoch. Skoro akoby všetci investori verili, že to nakoniec dopadne dobre a všetko sa vráti do starých koľají. Pritom ďalšie a ďalšie makro dáta ukazujú, že by všetci ten svoj kapitál skôr mali schovať do matraca. Zdá sa mi to trochu emotívne bez dobrého fundamentu. Čo tak očkom sledujem rôznych analytikov, tak väčšina z nich počíta s tým, že to nakoniec skolabuje. Ale zatiaľ je to stále v nedohľadne. 
Aktuálny rast akciových indexov je hrozný. Spôsobuje ho neustále pumpovanie obrovského množstva peňazí ekonomiky čo spôsobuje masívnu infláciu a navyše sa teraz rekordne rýchlo zadlžujeme. Táto kríza, rovnako ako aj spôsob, akým sa s ňou mocní vysporiadavajú, je umožnená súčasným nastavením finančného systému. Samotné peniaze nás neustále okrádajú a počas aktuálnej krízy sa to deje viac, než kedykoľvek predtým!
Ale ako to je možné? A ako je možné, že sme stále chudobní aj v čase prebytku? Prečítajte si náš príbeh o tom, ako nás už 50 rokov okrádajú:
Ako 50 rokov okrádať celý svet? – Príbeh o tom, prečo sme stále chudobní

 
Ako použiť túto analýzu?
Trading11 nie je stránka, na ktorej vám povieme, kedy nakúpiť a kedy predať. Naším cieľom je dať vám dostatok informácií, aby ste boli schopní urobiť správne rozhodnutie. Ak chcete vedieť, ako používať analýzy na našej stránke, prečítajte si tento článok.
Ak sa chcete naučiť lepšie obchodovať, skúste našu Školu (ZDARMA).
Ak nerozumiete nášmu krypto-trading-slangu, určite vám pomôže náš slovník.
Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na krypto trhoch sú veľmi rizikové !!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post Ako je možné, že akcie ZASE stúpajú, keď nám kolabuje ekonomika? – ANALÝZA indexov appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Kríza sa prehlbuje – Akcie zase padajú! – Záporné úrokové sadzby nebudú

Tak, všetci akcioví špekulanti, čo chceli dlhšiu dobu držať svoje pozície, majú dosť možno definitívne utrum. Šéf Federálnej rezervnej banky Jerome Powell sa dnes definitívne vyjadril, že nad zápornými úrokovými sadzbami vôbec neuvažuje. Respektíve, vôbec nepripadá do úvahy, že by sa záporné úroky zavádzali. Čo je celkom veľká čiara cez rozpočet všetkým tým, ktorí na to vsadili a tak radšej začali niektorí z nich svoje pozície opúšťať. Vychádzam samozrejme aj z čerstvých cenových pohybov na akciových indexoch S & P 500 a Nasdaq. Určite budem nadväzovať na predchádzajúcu analýzu, ktorá bola publikovaná 5.mája.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe S&P 500 (Futures)

Na trhu s futures kontraktmi na S & P 500 krásne vychádza reverzná formácia Head & shoulders, čo môže konečne poslať celý akciový trh pekne k zemi. Ako sami môžete vidieť, tak neckline patterne je prerazené a v týchto chvíľach sa predajný tlak navyšuje a navyšuje. V priebehu niekoľkých hodín pravdepodobne dôjde aj k potvrdeniu validity prerazenia smerom nadol.
Target z útvaru je na S/R hladine 2 637 bodov, takže sa dá povedať, že samo osebe to nie je nič hrozné. Reverzná štruktúra však môže fungovať ako základ pre pokračovanie v downtrende, ktorý započal na prelome februára/marca. Target je síce na spomínanom supporte, ale pravdepodobne sa pozrieme oveľa nižšie.
Indikátory
Takže z RSI indikátora môžeme konštatovať, že trh mal opäť problém prekonať 70 bodov. Je teda evidentné, že zase táto úroveň zabrala ako rezistencia. V týchto chvíľach sú hodnoty indikátora 35 bodov, takže sme veľmi blízko od prepredaných hodnôt. Na MACD je momentum negatívne a naberá značnú silu.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe Nasdaq (Futures)

Čo sa týka trhu s futures kontraktmi na Nasdaq, tu sa podarilo urobiť nové lokálne high, takže reverzná štruktúra H & S bola nadobro pasé. V každom prípade, aj napriek tomu, ako bol index Nasdaq silný, tak o to viac tento trh reaguje mohutnejším výpredajom. Nasdaq ešte včera stačilo povyrásť len asi o 5 % a všetky predošlé straty by boli preč. Zatiaľ je síce ešte skoro hovoriť, že je to definitívny koniec kurzu, ktorý sa držal asi sedem týždňov, ale stále sa mi to jednoducho celé javí ako obyčajný bull trap.
Taká slepá viera v to, že na trhu dôjde k zotaveniu a keď už je to na dosah, tak bum. Ale ako som hovoril, zatiaľ je skoro asi predvídať. Pravdou ale je, že FED už nemá žiadne „náboje“, ktorými by to podporil. Čo dnes Powell akurát potvrdil. V týchto chvíľach prebieha boj o S/R hladinu 8 933 bodov. Je to dosť silná úroveň, takže uvidíme, či ju medvede pokoria, či to využijú nakupujúci na vstup do dlhých pozícií. Ak úroveň nevydrží, tak sa akurát zvýši šanca, že ideme na nové low.
Indikátory
Rovnaký príbeh ako pri predošlom trhu, lebo krivka RSI mala opakovane problém vyšplhať do prepredanej zóny. Nakoniec prebehlo oslabenie a teraz je hodnota indikátora 38 bodov. Na MACD negatívne momentum radikálne zosilnelo.
Záver
U Jeroma Powella sa skutočne nedá očakávať, že by dovolil zavedenie záporných úrokových sadzieb. Dlhodobo pôsobí tento pán dosť sčítano a zdržanlivo a vzhľadom k jeho predošlým vyjadreniam je skutočne dosť nepravdepodobné, že by takúto stimulačnú politiku dovolil. V tomto sa dosť líši od bývalého šéfa ECB Maria Draghi, či súčasnej dámy Christine Lagarde.
V dohľadnej dobe sa dá očakávať, že na Powella vzrastie politický tlak a to predovšetkým zo strany amerického prezidenta Donalda Trumpa, ktorý pred voľbami logicky nechce pripustiť, aby sa v závere jeho mandátu zosypala ekonomika ako domček z kariet. Treba ale upozorniť, že aj Demokratická strana presadzuje tzv. The new monetary policy. A tá počíta so zápornými úrokovými sadzbami.
Čo čítať ďalej?
Dlhy v EÚ vs. USA – Ako sú na tom dve najsilnejšie svetové ekonomiky?

Ako použiť túto analýzu?
Trading11 nie je stránka, na ktorej vám povieme, kedy nakúpiť a kedy predať. Naším cieľom je dať vám dostatok informácií, aby ste boli schopní urobiť správne rozhodnutie. Ak chcete vedieť, ako používať analýzy na našej stránke, prečítajte si tento článok.
Ak sa chcete naučiť lepšie obchodovať, skúste našu Školu (ZDARMA).
Ak nerozumiete nášmu krypto-trading-slangu, určite vám pomôže náš slovník.
Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na krypto trhoch sú veľmi rizikové !!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post Kríza sa prehlbuje – Akcie zase padajú! – Záporné úrokové sadzby nebudú appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Porovnanie zadĺženosti rastu HDP Spojených štátov a krajín eurozóny

Dnes to bude trochu viac analytické a pozrieme sa na porovnanie vývoja rastu HDP a dlhu vzhľadom k HDP. To sú asi tie najčastejšie využívané indikátory, aj nimi sa dá celkom dobre manipulovať, ale určite sa nedá vychádzať iba z nich. V každom prípade nebude na škodu pozrieť sa, aký bol v predošlých 25 rokoch vývoj a hlavne je to dobré vedieť kvôli tomu, že za tento rok sa očakáva výrazný pokles HDP. Respektíve záporný rast. 
Vývoj dlhov voči HDP

Ako je v legende zaznačené, tak plná línia znázorňuje vývoj Spojených štátov a prerušovaná eurozónu. Tu môžeme hneď vidieť, že rast dlhu voči HDP rástol dramaticky po finančnej kríze v rokoch 2007 – 2008 a cca v roku 2014 sa to trochu upokojilo. Avšak v eurozóne ten dlh (podľa grafu) začal klesať, čo je v konotácii na extrémne nízke úrokové sadzby a expanzívnu monetárnu politiku celkom zaujímavé zistenie.
On samozrejme rastie v absolútnych číslach, ale relatívne klesá. Aj tak je nejakých 85 % voči HDP veľké číslo a po tomto roku zasa určite naskočí na stúpajúcu trajektóriu. Čo sa týka USA, tak v posledných rokoch ten stúpajúci trend nie je až taký dramatický, ale nenechajte sa oklamať, pretože v absolútnych číslach je to zase iný pohľad. V každom prípade je v súčasnosti vládny dlh voči HDP asi 107 %.
Ročný rast HDP

Tu nie je čo riešiť. Rok 2008 je jasný, to išlo všetko tvrdo z kopca. Potom sa to v Spojených štátoch vrátilo do normálu, lebo krivka oscilovala medzi 1 – 4 % ročným rastom HDP. V eurozóne bol vývoj o niečo horší a vzhľadom k aktuálnej „kríze“ môžeme očakávať, že ten pád bude minimálne podobný, ako to bolo v roku 2008.
Záver
Viac samozrejme budeme vedieť na konci tohto roka, takže je to teraz ešte také strieľanie od boku. Ale už vďaka dátam za prvý kvartál je zrejmé, že obe ekonomiky dostali poznateľný negatívny šok a nedá sa veľmi predpokladať, že sa z toho do konca roka tak ľahko dostanú. V podstate sa dá očakávať, že rast HDP bude za aktuálny rok záporný. Čo sa týka dlhu, tak osobne očakávam, že rast naberie momentum.
Čo čítať ďalej?
Zlato – najlepšia istota v čase krízy – Oplatí sa nakupovať aj keď je najdrahšie v histórii?

Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post Porovnanie zadĺženosti rastu HDP Spojených štátov a krajín eurozóny appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Kríza začala a zlato je už na historickom maxime – Oplatí sa teraz nakupovať?

Zlato má naozaj málo k tomu, aby sa na trhu s týmto drahým kovom vytvorilo nové historické maximum. Ak sa to do konca leta zlatu podarí, tak je to približne deväť rokov od prasknutia vtedajšej bubliny na drahých kovoch. Čo sa týka striebra, tak to je na tom oveľa a oveľa horšie. Aktuálna cena je na míle vzdialená maximálnym hodnotám z roku 2011 a nie je ani veľmi pravdepodobné, že by sa počas tohto roka k nim malo striebro hoci len priblížiť.
Aktuálna situácia na 1D TF spotového trhu zlata

Ako sami vidíte, tak trh so zlatom sa po marcovom páde nielen úplne zotavil, ale aj pripísal zisk. V súčasnosti kurz zlata konsoliduje v rámci zakreslenej býčej vlajočky a možno to teda brať ako prípravu na breakout up. Žlto zaznačená S/R úroveň je hladina pri historickom maxime z roku 2011, takže naozaj môžete sami vidieť, že sme blízko. V podstate trhu stačí prekonať len štyri rezistenčné levely, aby bolo hotovo. Konkrétne sú to S/R levely 1 756 USD/uncu, 1 794 USD/uncu, 1 837 USD/uncu a posledný 1 903 USD/uncu. Za predpokladu breakoutu z vlajočky je dosť vysoká šanca, že do konca leta tu budeme mať nové historické high.
To je obrovská udalosť a môže odštartovať na zlate divoký bull run, ktorý potom môže pokojne 2 – 4 roky trvať. Avšak bull run na zlate by automaticky znamenalo aj potvrdenie toho, že je na akciovom trhu problém, pretože investori do niečoho tzv. utekajú a prelievajú svoj kapitál práve do drahých kovov. Zlato už v podstate posilňuje skoro päť rokov, ale až posledných cca 18 mesiacov je ten trend taký agresívny. Prvý významnejší impulz vlastne prišiel v čase, keď sme mali na jeseň 2018 prvý veľký prepad na akciovom trhu.
Aktuálna situácia na 1D TF trhu so striebrom (CFD)

Ako som už hovoril, tak striebro je na tom oveľa horšie a zatiaľ si môže o nových maximách iba nechať tak zdať. Predsa len, ono sa to možno nezdá, ale striebro má oveľa väčší potenciál rastu. Prečo? Pretože je oproti zlatu extrémne lacné a má oveľa väčšie využitie v priemysle. Má to teda svoje pozitíva, ale aj negatíva.
V každom prípade kurz striebra taktiež konsolidoval v býčej vlajočke a máme tu čerstvý breakout. Vďaka tomuto breakoutu môžeme skôr očakávať, že trh bude chcieť zotrieť tie straty z marca. Čo znamená, že očakávaná cena je v priebehu pár týždňov cca 18 USD/uncu. Najprv však musí prekonať niekoľko zaznačených S/R hladín.
Záver
Hneď ako sa zlatu podarí prekonať aktuálne historické maximum, tak sú ceny nad 2 000 USD/uncu veľmi reálne. Ako veľmi vysoko sa však cena môže vyšplhať je čisté hádanie, pretože úrovne nad 1 900 USD sú proste neprebádaná oblasť. To sú holt tie obmedzenia vyplývajúce z technickej analýzy. Respektíve, bez historického price action to máme trochu obmedzené, ale stále sú tu k dispozícii potrebné indikátory technickej analýzy. Čo sa týka striebra, tak tam je potenciál veľký. Striebro je proste extrémne lacné a predáva sa hlavne vo fyzickej podobe. Na druhej strane vidno, že pre špekulantov trh so striebrom nie je zatiaľ nijako zaujímavý. 
Čo čítať ďalej?
Grafy naznačujú, že nás čaká ďalší prepad ekonomiky! Bude horší, než ten z marca?

Ako použiť túto analýzu?
Trading11 nie je stránka, na ktorej vám povieme, kedy nakúpiť a kedy predať. Naším cieľom je dať vám dostatok informácií, aby ste boli schopní urobiť správne rozhodnutie. Ak chcete vedieť, ako používať analýzy na našej stránke, prečítajte si tento článek.
Ak sa chcete naučiť lepšie obchodovať, skúste našu Školu (ZDARMA).
Ak nerozumiete nášmu krypto-trading-slangu, určite vám pomôže náš slovník.
Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na krypto trhoch sú veľmi rizikové !!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post Kríza začala a zlato je už na historickom maxime – Oplatí sa teraz nakupovať? appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

ANALÝZA – Cena ropy už zase stúpa, čo ju najviac ovplyvňuje a ako vysoko pôjde?

Keď sa cca pred tromi týždňami prepadla cena futures kontraktov na americkú ľahkú ropu (WTI) až do záporných čísel, tak to samozrejme neuniklo pozornosti zo strany mainstreamových médií. Ale nepadlo to najdôležitejšie a to je, že sa v ten večer rolovali kontrakty. Takže to síce na jednej strane bola určite nafúknutá udalosť, ale na strane druhej sa odohralo niečo, čo väčšina ľudí nevedela, že ide o pokles ceny do záporných hodnôt. Čo ale zapríčinilo tento paradox, ktorý človek uvidí možno len raz za život? A má trh s ropou šancu dostať sa z tejto nedobrej situácie? Veď tento týždeň sme tu mali „pozvoľný“ rast ceny.
Aktuálna situácia na trhu s WTI (CFD)

Moderný finančný systém je na pokraji krachu! – Tvrdí zakladateľ Dollar Vigilante Jeff Berwick
V posledných niekoľkých dňoch cena za americkú ľahkú ropu rástla a iné, ako je brent crude nie je výnimkou. Ponúk na trhu je proste nadbytok a dopyt je príliš nízky, takže ten tlak na pokles ceny bol markantný. Dôsledkom toho je, že cena WTI spadla na hodnoty, kde bola naposledy niekedy v roku 1998. A hlavne, aj napriek tomu, že cena teraz stúpa, tak podstatná časť tých ropných spoločností je dosť pod break even. Čo je naozajstný problém a sami bez pomoci americkej vlády nemajú šancu vydržať.
Signifikantný počet ropných spoločností v svojich ekonomických reportoch oznámilo významné straty. Bol to napríklad Exxon, BP, Occidental, Marathon Petroleum, atď. Tie straty majú celkom veľký rozptyl, pretože sa pohybujú od niekoľkých stoviek miliónov dolárov až do miliárd. Za jeden kvartál celkom peklo.
3 dôvody, prečo zlato letí hore – Oplatí sa ho teraz nakúpiť?
Ponuka vs. dopyt
V každom prípade ekonomická činnosť sa na celom svete badateľne znížila a kvôli tomu šiel dole aj odbyt pohonných hmôt. Vzhľadom k tomu, že reštrikcie sa po celom svete začínajú postupne zmierňovať, tak je zrejmé, že dopyt zase porastie a kurz ropy sa vďaka tomu vyšplhá do cenových relácií z februára. Čo je medzi 50 – 60 USD za barel. Zároveň vraj ropné spoločnosti znížili produkciu o tretinu, takže by sa ponuka mala znížiť. A tak tu máme ďalší faktor tlačiaci na rast ceny.
Avšak, nie všade to tak je, pretože v Rusku a SAE sa produkcia ropy skoro nezmenila. A nedá sa ani veľmi očakávať, že k tomu dôjde. Treba totiž počítať aj s tým, že Rusi, Saudovia a iní môžu mať break event úplne niekde inde ako americké firmy. Ale Rusi rovnako ako Američania dosť krvácajú a sami si neželajú, aby SAE tak drasticky navyšovala svoju produkciu.
Záver
Ja vždy keď vidím ceny za benzín pri značkových pumpách napríklad na 28 korunách, tak nad tým len krútim hlavou a nechápem, kto to tam kúpi. Na jednej strane chápem, že majú nejaké zásoby a chcú sa toho zbaviť aspoň za nákupnú cenu, ale niekde to naozaj vôbec nezodpovedá realite. Čo sa týka nejakého krátkodobého výhľadu, tak nemožno ani teraz očakávať dramatické stúpanie ceny. Možno len niečo pozvoľnejšie a cena sa bude skôr držať nižšie. Ale pozor, ide aj o geopolitiku a ak sa spolu jednotlivé štáty nejako dohodnú a tú produkciu rapídne znížia, tak cena môže pokojne v priebehu pár dní poskočiť nad 50 USD.
Čo čítať ďalej?
FED Manipuluje? – Akciové indexy rastú a USA hlásia najväčší rast nezamestnanosti v histórii!

Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na krypto trhoch sú veľmi rizikové !!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post ANALÝZA – Cena ropy už zase stúpa, čo ju najviac ovplyvňuje a ako vysoko pôjde? appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

ANALÝZA BTC/USD – Pump alebo Dump?

Blíži sa nám ďalší veľký pohyb, ktorý by mohol koincidovať s halvingom, a tak sa poďme pozrieť, kam by mohol smerovať a prečo.
Aktuálna cena: 9 300 USD
Súčasná situácia
Po prieraze silnej rezistencie okolo 8 000 USD sme sa dostali pod hlavnú trendovú líniu, kde konsolidujeme pred ďalším pohybom. Blížime sa k trendovému supportu rotácie druhého stupňa a stále tesnejšie sa tlačíme pod hlavnú trendovú líniu.
Objavenie protilátky na ochorenie COVID-19 je dôležitý krok a výskum vyzerá naozaj sľubne! – Liek na COVID-1 na dohľad
Supporty & Rezistencie
Približne okolo ceny 9 400 USD sa nachádza hlavná trendová rezistencia, ktorá nás limituje v raste nahor. Potom tu už máme iba horizontálnu rezistenciu na hladinách 10 400 USD, 14 000 USD a 20 000 USD.
Pri pohybe dolu sa už od 22.4. držíme trendovej rezistencie druhého stupňa (viď graf), ktorá sa teraz nachádza okolo ceny 9 000 USD. Ďalej tu máme prerušený horný okraj vzostupného kanála okolo 8 600 USD a spodný okraj sa nachádza okolo 7 400 USD.
Open Interest
Podľa dát z CME burzy je teraz OI najvyššia od čias spustenia burzy. Podľa dát z Bitfinexu, ktorá sa zameriava na inštitucionálnych traderov, je asi 80 % otvorených pozícií long (špekulácia na rast). Zároveň sa zdá, že najväčší hráči za posledný mesiac vybrali z trhu ohromné množstvo „fyzických“ Bitcoinov. To by naznačovalo, že ďalší výrazný pokles už neočakávajú.
Trocha histórie
V posledných dvoch mesiacoch sme videli situáciu, kedy sme sa najskôr nachádzali na silnom suporte okolo 8 000 USD, kde každý očakával aspoň nejakú reakciu. A zrazu sme sa, aj napriek veľké množstvu long objednávok na tejto úrovni, prepadli na 3 800 USD počas jediného dňa.
Potom sme tu mali rast s klesajúcim volume a silnú rezistenciu okolo 8 000 USD, kde každý očakával aspoň nejakú reakciu. A zrazu sme sa, aj napriek veľkému množstvu short objednávok na tejto úrovni (tzv. sell wall), zastavili až na cene 9 400 USD.
Náhly pohyb bol v obidvoch prípadoch sprevádzaný DDoS útokom (typ hackerského útoku, cieľom ktorého je vyradenie zmenárne). Či ide o konkurenčný boj alebo súčasť sofistikovanejšej akcie, nie je jasné. Teraz sa opäť nachádzame pod silnou rezistenciou, kde každý očakáva aspoň nejakú reakciu.
Halving sa blíži a Bitcoin má nábeh na sformovanie zlatého kríža – Bitcoin má šancu na Golden Cross po halvingu! – Chystá sa ďalší bullrun?
Záver
Myslím si, že technická analýza je skvelý nástroj na popísanie a predikovanie trhu zloženom z masy ľudí a radu väčších či menších subjektov. Ale v týchto chvíľach, keď sa zdá, že na trhu dominujú iba veľkí hráči alebo dokonca celé klastre týchto hráčov, ktorí konajú koordinovane, nezostáva nič iné, len sa pozrieť, čo tieto subjekty robia.
Všetky dáta, ktoré máme teraz k dispozícii naznačujú, že tieto entity ďalší výrazný pokles neočakávajú a práve dokončili poslednú akumulačnú fázu.
Ideálne by bolo, keby sme videli ešte jeden odraz od 8 600 USD alebo 7 600 USD. Skôr však očakávam, že by sme čoskoro mohli vidieť prerazenie trendovej línie okolo 9 400 USD najskôr na cenu 10 400 USD a potom sa uvidí, či sa tam zastavíme.

Link: https://www.tradingview.com/chart/BTCUSDT/tDHvLY2s-Halving-pump/
Disclamer
Autor článku ani portál Trading11.com nenesú žiadnu zodpovednosť za investície vykonané na základe tu uvedenej analýzy.
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Stanislav Jirák.
The post ANALÝZA BTC/USD – Pump alebo Dump? appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Warren Buffett neverí v strednodobom horizonte v zotavenie finančného trhu

Ak viac sledujete dianie okolo finančných trhov, tak vám určite neuniklo, že Warren Buffett sa občas k súčasnej situácii na trhoch vyjadrí. Čo v poslednej dobe robí skôr viac než občas a včera napríklad oznámil svoje pochybnosti nad tým, že by sa trhy mali tak ľahko spamätať. Na druhej strane treba povedať, že tento človek nezarobil také peniaze samaritánstvom a svojimi verejnými komentármi sleduje iba svoj vlastný záujem. Verejnosť mu totiž načúva a veľa ľudí jeho slovám bez kritiky určite aj verí. Tým nechcem povedať, že čo povie, tak je lož. Osobne s ním v tomto konkrétnom vyhlásení súhlasím, ale neverím, že to robí preto, aby nás zachránil. 
Buffett neverí v zotavenie trhu v strednodobom období
Zdroj: AMG TwitterTeraz máme pred sebou znova tzv. Buffett indikátor, ktorý je podrobne vysvetlený v tomto príspevku. V každom prípade, keď sa vrátime k Buffetovi samotnému, tak tvrdí, že v strednodobom horizonte nemá o akúkoľvek investíciu do akcií na americkom trhu záujem. Strednodobý horizont znamená v technickej analýze niekoľko týždňov až mesiacov. Zatiaľ čo v konotácii na ekonómiu môže ísť o 2 – 10 rokov. Predpokladám, že myslel asi to druhé.
Buffett určite naráža na Veľkú depresiu z roku 1929, kedy skutočne trvalo až 22 rokov, kým sa trhy dostali na nové historické maximá. Z toho môžeme implikovať, že zotavenie finančného trhu môže trvať aj oveľa dlhšie, ako by sme očakávali. Ďalej vieme, že sa vo veľkom zbavoval akcií niekoľkých veľkých aeroliniek, ako je United Arlines či American Airlines. Zároveň k tomu dodal, že investovať do nich bolo chybou. Vzhľadom k tomu, že drží skôr dlhšie pozície, tak je zrejmé, že skutočne neverí, že by akcie týchto firiem boli v priebehu 5 – 10 rokov ziskové.
Graf s Buffett indikátorom
Ak sa ešte raz pozrieme na samotný graf s Buffett indikátorom, tak je zrejmé, že sú akcie vôbec najdrahšie v histórii. A to aj napriek tomu, že už prebehli významné poklesy. Ak sa majú trhy dostatočne prečistiť, tak má Buffet pravdu, že na to je potrebný oveľa dlhší čas ako len 1 – 2 roky.
Záver
Ako som povedal v úvode, tak treba brať slová ľudí ako je Buffett s nadhľadom. Nedá sa totiž očakávať, že by nezvážili to, ako ich slová verejnosť vo vnímaní trhu ovplyvnia. Čo sa týka akciových trhov, tak ako som sa včera v technickej analýze na indexy S&P 500 a NASDAQ zmienil, je reálna šanca, že sa trhy pomaly chystajú na pokračovanie v poklese.
Čo čítať ďalej?
Grafy naznačujú, že nás čaká ďalší prepad ekonomiky! Bude horší, než ten z marca?

Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na krypto trhoch sú veľmi rizikové!!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post Warren Buffett neverí v strednodobom horizonte v zotavenie finančného trhu appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

ANALÝZA S&P 500 a NASDAQ – H&S pattern ukazuje, že akciové trhu pôjdu ku dnu!

Máme pár dní od poslednej analýzy na akciové indexy NASDAQ a S & P 500 a je asi na čase pozrieť sa znova na tieto trhy, pretože sa nám tam niečo zaujímavé rysuje. A to niečo zaujímavé by mohlo definitívne poslať akciový trh zase ku dnu. Ako viete práve z poslednej analýzy, tak záver minulého týždňa bol v červených číslach a po open aktuálneho týždňa naopak trhy zelenajú. Poďme sa už teda pozrieť na samotné grafy.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe S & P 500 (Futures)

Prepad kurzu sa zastavil na lokálnom S/R leveli 2 779 bodov (zámerne nie je zaznačené, aby graf nebol prepchatý), kde došlo aj k odrazu up. V týchto chvíľach cena naráža na S/R hladinu 2 877 bodov, čo ako iste viete z minulej analýzy, tak je jedna z kľúčových úrovní. Ovšem samotný pohyb k tejto úrovni naznačuje, že je tu naozaj možnosť vytvorenia reverznej štruktúry H & S (Head & Shoulders). Do grafu som tak hrubo načrtol, ako by pravé rameno mohlo vyzerať, ale neberte to samo o sebe ako niečo relevantné.
Pokiaľ dôjde k vytvoreniu patternu, tak môže vo výsledku vyzerať aj dosť odlišne. Najdôležitejšie je však povedať si, že samotné „narysovanie“ tohto útvaru by dávalo jednak zmysel a taktiež by sa downtrendová štruktúra mala o čo tzv. oprieť. Na druhej strane istota vo vytvorení grafického útvaru neexistuje. Respektíve, všimnite si, že objemy v mieste, kde je „hlava“, sú príliš nízke. Čo jednoducho nepotvrdzuje, že by mal byť v grafe H & S.
Indikátory
Ako môžeme vidieť z indikátora RSI, tak odraz prebehol cca na 30 bodoch. Hraničná úroveň medzi „normálnymi“ a „prepredanými“ hodnotami zafungovala celkom dobre ako support. Na MACD máme čerstvo po bullish crosse, čo by mohlo medveďom pokaziť náladu.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe NASDAQ (Futures)

Na trhu s futures na NASDAQ je situácia obdobná, pretože trhová štruktúra začína tiež pripomínať reverzné H & S. Akurát s tým rozdielom, že tu je kurz oveľa bližšie k predchádzajúcemu high. A ak sa podarí predchádzajúci lokálny vrchol prekonať, tak je pattern pasé. Možno sa už do konca týždňa presvedčíme, ako sa celá situácia vyvrbí.
V každom prípade kurz práve teraz atakuje kľúčovú rezistenciu, ktorú predtým trh nedokázal využiť ako support. Je teda dosť pravdepodobné, že cena znova neprerazí. A keby aj áno, tak skúsenosť z minulého mesiaca nám ukázala, že to potom môže ľahko zase zlyhať.
Indikátory
Čo sa týka RSI, tak to je vcelku neutrálne. Na MACD je čerstvo po bullish crosse.
Záver
Všetci čakáme a čakáme na to, ako sa akciový trh zosype a ono stále nič. Možno bude tou odpoveďou reverzné H & S, čo je vo finálnej podobe solídne potvrdenie na pokračovanie pádu. Predsa len by to dávalo celkom logiku, pretože ten niekoľkotýždňový rast bol celkom silný a možno som napríklad ja osobne bol dosť naivný, keď som si myslel, že na obrat stačí odraz od jednej z kľúčových rezistencií. Reverzný pattern H & S by celú situáciu akurát sprehľadnil a urobil tomu poriadok.
Čo čítať ďalej?
FED prestáva nafukovať akciové indexy – Prichádza riadený pád ekonomiky?

Ako použiť túto analýzu?
Trading11 nie je stránka, na ktorej vám povieme, kedy nakúpiť a kedy predať. Naším cieľom je dať vám dostatok informácií, aby ste boli schopní urobiť správne rozhodnutie. Ak chcete vedieť, ako používať analýzy na našej stránke, prečítajte si tento článok.
Ak sa chcete naučiť lepšie obchodovať, skúste našu Školu (ZDARMA).
Ak nerozumiete nášmu krypto-trading-slangu, určite vám pomôže náš slovník.
Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na krypto trhoch sú veľmi rizikové !!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post ANALÝZA S&P 500 a NASDAQ – H&S pattern ukazuje, že akciové trhu pôjdu ku dnu! appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

FED razantne znížil intenzitu stimulov, máme očakávať pokračovanie prepadu na finančnom trhu?

Ako ste si možno niektorí všimli, tento týždeň začal akciový trh mierne oslabovať. Keď sa pozrieme na akciové indexy, tak to v podstate nevyzerá na prvý pohľad ako niečo veľké. Avšak pri pohľade na jednotlivé akciové trhy to už tak ružovo nevyzerá, pretože niektoré technologické firmy stratili aj viac ako 15 %. Musíme však počítať s tým, že cca 10 týždňov je volatilita extrémne vysoká a s tým sa môže situácia dynamicky ešte zmeniť. V každom prípade, dnešný článok je hlavne o tom, že FED dosť razantne utlmil intenzitu svojej stimulačnej politiky. Mohlo by to odštartovať pokračovanie prepadu, ktoré začalo už práve vo februári?
Rast aktív FEDu
Pred sebou máte graf, ktorý znázorňuje intenzitu stimulačnej politiky FEDu, kde je časová relácia jeden týždeň. Ako môžete vidieť, tak vrchol bol hneď spočiatku, kedy Federálna rezervná banka vyhlásila obnovenie QE (kvantitatívne uvoľňovanie) a došlo zároveň k drastickému zníženiu základnej úrokovej sadzby na 0 – 0,25 %.
Vtedy FED iba v priebehu týždňa navýšil svoje aktíva cca o 586 miliárd USD. Potom sa objemy postupne znižovali a ku koncu minulého mesiaca to bolo iba 83 miliárd USD. Ide teda o celkom drastické zníženie (o 86 %) a môžeme tak tento mesiac očakávať, že na to trh zareaguje. Ťažko povedať, ako veľmi bude reakcia silná, ale aspoň niečo by sme mali byť schopní spozorovať.
Buffett indikátor

Teraz sa pozrieme na ďalší graf, ktorý sa volá Buffet indikátor. Ja som o tomto indikátore počul tento týždeň vôbec prvýkrát a ako ste si možno všimli, tak názov napovedá, že indikátor je pomenovaný po Warrenovi Buffetovi. Indikátor by mal byť zložený zo sumára kapitalizácie všetkých akcií na americkom trhu vzhľadom k hrubému domácemu produktu (US). Matematicky to možno jednoducho vyjadriť podielom, teda hodnoty všetkých voľne obchodovateľných akcií/HDP.
Ako teda správne interpretovať samotný graf? Tá preložená krivka je obyčajná interná trendová krivka. Najdôležitejšie je ale vedieť, že keď sú hodnoty indikátora pod 50 %, tak to jednoducho povedané znamená, že akcie firiem sú lacné. Kým všetko, čo je nad 100 %, je naopak drahé. Z toho možno implikovať, že hodnota menšia ako 50 % znamená nákupný signál a hodnota nad 100 % predajný signál. A aktuálna hodnota je cca 150 %.
Aktuálna situácia na indexe S & P 500 (futures)

Trh s futures na indexe S & P 500 počas tohto týždňa stratil skoro 5 % zo svojej hodnoty. Je na vine zníženie intenzity stimulu? Ťažko povedať, pretože ako som hovoril, tak volatilita je dlhšiu dobu extrémna. Potom je dosť komplikované price action z predošlých niekoľkých dní prisúdiť práve tomuto.
Záver
Súvaha FEDu sa len v priebehu mesiaca hádam zdvojnásobila, takže to QE muselo byť naozaj radikálne. Dobrou otázkou je, čo všetko na trhu nakupovali, pretože oficiálne sa počas tohto nástroja kupujú prevažne korporátne dlhopisy. Avšak pravdou je, že dochádza aj k nákupu akcií a niektorých derivátov (moja špekulácia). Aby sme mali úplnú istotu, tak by sme k týmto dátam museli mať prístup, čo sa obávam, že nie je možné.
A ešte na úplný záver, nepleťte si QE s tlačením peňazí. Ide len o vytvorené čísla, ktorým dá centrálna banka hodnotu v tej chvíli, kedy odkúpi práve tie aktíva na trhu. Výsledkom je samozrejme taktiež inflácia, pretože to je daň za zvýšenú likviditu na trhu.
Čo čítať ďalej?
Pohľad ekonóma – Ekonomika kolabuje, ale akcie rastú – Je to recept na katastrofu?

Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na finančných trhoch sú veľmi rizikové !!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post FED razantne znížil intenzitu stimulov, máme očakávať pokračovanie prepadu na finančnom trhu? appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

01.05.20 Technická analýza indexov S & P 500 a NASDAQ – Bull trap alebo kríza na trhoch pominula?

Je to trochu neuveriteľné, ale od poslednej analýzy na indexy S & P 500 a NASDAQ sa trhom podarilo vytvoriť nové lokálne high. Aj napriek tomu, že po novom prichádzajúce makro dáta nie sú absolútne uspokojivé a budia skôr hrôzu, tak akciové trhy pumpujú. Ako je niečo také možné? Odkiaľ sa ten kapitál na trhoch berie? Prečo sa nakupuje a nepredáva v súčasnej situácii, ktorá by rozhodne k rastu nemala až tak prispievať. Veľa otázok, na ktoré samozrejme vôbec nie je ľahké odpovedať a presná odpoveď hádam ani neexistuje.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe S & P 500 (Futures)

Ako som v poslednej analýze hovoril, tak väčšina analytikov predpokladala odraz na S/R leveli 2 877 bodov. Čo sa aj skutočne odohralo a zdalo sa to ako výborná šanca na vstup do short pozície. Ale na prekvapenie všetkých pokles skončil na supporte 2 733 bodov, kde začal odraz, ktorý cenu vyhnal až nad spomínanú rezistenciu. Tým sa vytvorilo nové lokálne high a myslím si, že sa v tej chvíli chytilo dosť ľudí do pasce. Respektíve, ak človek obchoduje práve to, čo vidí, tak je logické, že breakout cez významnú rezistenciu zalonguje. Ale, ako som hovoril v úvode, tak v konotácii s celkovou situáciou mi absolútne nedáva zmysel teraz kupovať akcie.
Z technickej stránky veci to však teraz vyzerá iba ako bull trap, pretože cena znova klesla pod S/R level 2 877 bodov, čím sa úroveň nepotvrdila ako support. V podstate kurz prešiel úrovňou ako by tam ani nebola, čo je na druhej strane celkom divné. Povedal by som, že všetci tí, čo po breakoute nakúpili, tak musia byť teraz málinko nervózni. Samozrejme za predpokladu, že im nezopol už stop loss. A aby som nezabudol, tak objemy spolu s rastom sústavne klesali. Ale všimnite si, že bear volume z posledných 24 hodín mierne vzrástlo.
Indikátory
Na RSI indikátore môžeme vidieť ďalšiu medvediu divergenciu. Síce malú, ale je tam. Najväčší problém však bolo to, že krivka RSI nebola vôbec schopná prekonať hranicu 70 bodov. Čo práve bullish nie je. Na MACD sa urobila divergencia tiež, ale iba na histograme.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe NASDAQ (Futures)

Na NASDAQ je tá situácia podobná, pretože sa podarilo prekonať kľúčovú úroveň 8 933 bodov, čím sa urobilo aj nové lokálne high. Ale kurz sa nad levelom už neudržal a do týchto chvíľ stabilne klesá. Čo osobne najviac považujem za významné je to, že kurz prerazil cez strednodobú externú rastúcu trendovú líniu. Navyše štruktúra trhu z predošlých desiatich dní vyzerá ako medvedí rising wedge. Vďaka tomu to teraz naozaj nevyzerá práve sľubne. Ak sa kurz vyleje, tak si musíme akurát počkať na reakcie na jednotlivých supportoch.
Indikátory
Na indikátoroch technickej analýzy nevidno žiadne divergencie, zato sa ale dá ľahko rozpoznať, že trh nebol schopný prekonať na RSI hraničných 70 bodov. Čo nám zasa len potvrdzuje to, že musíme pozerať aj na rezistenciu na technických indikátoroch a nielen iba cenových.
Záver
Už viac ako dva týždne považujem aktuálny rast za dosť čudný, lebo mi to pri celkovom pohľade nedáva riadny zmysel. Z mikroekonomického hľadiska síce naozaj ešte nie je dôvod nejako „panikáriť“, pretože ekonomické reporty za minulý kvartál nie sú také zlé. Ale relatívne sa dá očakávať, že tie čísla budú za druhý kvartál hrozné, pretože tam sa už v plnej sile premietnu negatívne dôsledky vyplývajúce z ekonomického útlmu.
Čo čítať ďalej?
24.04.20 Technická analýza indexov S & P 500 a NASDAQ – Prvý výpredaj na indexoch je za nami, bude nasledovať ďalší?

Ako použiť túto analýzu?
Trading11 nie je stránka, na ktorej vám povieme, kedy nakúpiť a kedy predať. Naším cieľom je dať vám dostatok informácií, aby ste boli schopní urobiť správne rozhodnutie. Ak chcete vedieť, ako používať analýzy na našej stránke, prečítajte sii tento článek.
Ak sa chcete naučiť lepšie obchodovať, skúste našu Školu (ZDARMA).
Ak nerozumiete nášmu krypto-trading-slangu, určite vám pomôže náš slovník.
Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na kryptotrhoch sú veľmi rizikové!!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post 01.05.20 Technická analýza indexov S & P 500 a NASDAQ – Bull trap alebo kríza na trhoch pominula? appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

24.04.20 Technická analýza indexov S & P 500 a NASDAQ – Prvý výpredaj na indexoch je za nami, bude nasledovať ďalší?

Začiatkom tohto týždňa sa akciové trhy mierne otriasli, ale prekvapivo to zatiaľ nemalo pokračovanie. Od poslednej analýzy na indexy ubehol už nejaký čas a za tú dobu trhy prešli celkom dlhú cestu. Vďaka tomu sa stále čaká na tú avizovanú rotáciu, ktorá nie a nie prísť. Dočkáme sa jej vôbec? Niektoré hlasy už teraz hovoria, že akciové trhy našli svoje dno už pred mesiacom a nie je dôvod na to, aby išli nižšie. To by však znamenalo, že by sme tu mali úplne unikátny priebeh, ktorý by sa odlišoval od všetkých predchádzajúcich veľkých historických prepadov. V každom prípade, dnes sa so mnou pozriete na futures trhy S & P 500 a NASDAQ, kde si podrobne rozoberieme aktuálnu situáciu.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe S & P 500 (Futures)

Najskôr sa pozrieme na index S & P 500, kde možno ľahko spočítať jednotlivé vlny a vychádza nám z toho korekčná štruktúra ABC. Avšak, dole sa tomu zas tak veľmi nechce, takže býci majú šancu túto štruktúru ešte rozbiť. Čo sa týka predchádzajúceho vývoja, tak viac ako polovica predchádzajúcich strát sa podarila za rekordný čas zmazať. Ako ostro sledované vlaky je S/R hladina 2 877 bodov, ktorá patrí medzi tie relevantnejšie úrovne a osobne som tu očakával koniec rally. Respektíve, prišlo mi to ako rozumná úroveň na ukončenie rastu, ktorý trvá cca mesiac.
Skutočne tu došlo k zamietnutiu a cena následne klesala k S/R úrovni 2 733 bodov, kde prebehol odraz up. Skoro by som zabudol povedať, že celá štruktúra mala aj tvar bearish patternu rising wedge, čo je pre ABC korekciu príznačné. Došlo aj k retestu spodnej hrany wedge s odrazom down. Avšak aj tak sa kurz snaží vrátiť späť k S/R hladine 2 877 bodov. Celkovej situácii najviac škodia objemy, ktoré v priebehu času sústavne klesajú. Pohyb up teda nie je potvrdený.
Indikátory
Že prebehne na S/R hladine 2 877 bodov zamietnutie nebolo v konotácii na indikátory technickej analýzy práve nečakané. Na RSI bola asi trojnásobná medvedia divergencia, takže sa očakávalo, že sa trh na tomto nižšom časovom rámci prečistí. Čo sa týka kriviek MACD, tak to tiež ukazovalo pár divergencií.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe NASDAQ (futures)

Na indexe NASDAQ je tá situácia podobná, pretože ako hlavnou prekážkou sa javila S/R úroveň 8 933 bodov, kde boli aj predpokladané negatívne reakcie. A skutočne pri dotyku prebehlo zamietnutie, ktoré poslalo kurz až na S/R úroveň 8 387 bodov. Tu sa ale dlho trh neohrial, pretože po odraze hodnota futures kontraktu na NASDAQ vzrastala až na 8 800 bodov, kde došlo k ďalšiemu zaváhaniu. Zakreslená trendová línia ale stále drží a kým tzv. nepraskne, tak dole nepôjdeme. Vlastne to teraz vyzerá, že trh ešte raz otestuje už uvedenú rezistenciu.
Indikátory
Podľa indikátorov na tom bol tento index oveľa lepšie ako S & P 500. Vlastne je celkom prekvapením, že prepad bol o niečo väčší ako na predošlom trhu. Divergencia tu síce bola tiež, ale len jedna a veľmi malá. Tak teda, jednotlivé US akciové indexy majú na seba navzájom značný vplyv, takže sa nemôže stať, že jeden rastie a druhý klesá. Nehovoriac o tom, že niektoré firmy sú vlastne zakótované na oboch indexoch.
Záver
Osobne som stále presvedčený, že rotácia na trhoch prebehne. Len to asi bude oveľa neskôr, než sa pôvodne očakávalo. Makroekonomické dáta sú čím ďalej horšie a čo sa týka mikroekonomických, tak ku koncu apríla by už mali mať všetky firmy publikované ekonomické reporty. Je to však len prvý kvartál, takže sa to v týchto číslach nemusí hneď znateľne prejaviť. Kľúčový bude v tomto smere až druhý kvartál, na ktorý si ešte nejaký ten čas počkáme.
Kam ísť ďalej?

Ako použiť túto analýzu?
Trading11 nie je stránka, na ktorej vám povieme, kedy nakúpiť a kedy predať. Naším cieľom je dať vám dostatok informácií, aby ste boli schopní urobiť správne rozhodnutie. Ak chcete vedieť, ako používať analýzy na našej stránke, prečítajte si tento článok.
Ak sa chcete naučiť lepšie obchodovať, skúste našu Školu (ZDARMA).
Ak nerozumiete nášmu krypto-trading-slangu, určite vám pomôže náš slovník.
Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na krypto trhoch sú veľmi rizikové!!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post 24.04.20 Technická analýza indexov S & P 500 a NASDAQ – Prvý výpredaj na indexoch je za nami, bude nasledovať ďalší? appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Európska únia a jej strašiak v podobe recesie ekonomiky

Už viac ako dva týždne je stará informácia, že Európska centrálna banka sa rozhodla vykonávať veľmi uvoľnenú monetárnu politiku. Skôr by sme to mohli označiť za veľmi stimulačnú politiku pomocou nástroja quantitative easing s objemom 750 miliárd eur. Úprimne, ani veľmi neviem, či ten stimul pôjde po nejakých vlnách, alebo to bude sústavný proces. Respektíve neočakávam, že to prebehne jednorazovo. Už včera som sa tejto téme venoval, ale to len v konotácii na USA. Teraz sa skôr zameriame na Európsku úniu.
Politika ECB
Z toho, čo som pochopil, Európska centrálna banka (ECB) bude v rámci QE nakupovať absolútne všetky cenné papiere, a to zo všetkých segmentov ekonomiky. Takže nielen korporátne dlhopisy, ale aj akcie firiem. Ako by povedal jeden môj profesor, je to skoro, ako keby ECB chcela budovať komunizmus, pretože podstatná časť kapitálu, z ktorého sa bude hradiť výroba, bude od ECB. Je potrebné upozorniť, že držanie akcií súkromných spoločností akoukoľvek centrálnou bankou je naozaj ťažký kaliber a nie je to skutočne fundamentom centrálnych bánk. Ľudovo povedané, lezú do kapusty, do ktorej im nič nie je. Ale taká je holt doba.
Aktuálna situácia na 1D TF indexe DAX

Ďalším kameňom úrazu ECB je fakt, že už nejakú tú dobu držala úrokové sadzby na nule. Neexistoval teda ten tzv. vankúš, ktorý im poskytuje určitú schopnosť manévrovať, keď je problém. Jednoducho povedané, už nemala čo znižovať. Respektíve jedine do záporných hodnôt, a to sa im asi veľmi nechcelo. Veľa optimizmu by to nevyvolávalo. V každom prípade ja osobne sledujem z EÚ hlavne nemecký index DAX, v ktorom je agregovaných 30 významných firiem. Nemecká ekonomika je najsilnejším motorom EU a tuzemská ekonomika je zase jeho menším príveskom.
Index DAX to za posledné týždne pekne schytal. A dokonca sa priblížil k hladine 8 065 bodov, čo je zároveň blízko HIGH z roku 2000 a 2007. Nad spomínanou úrovňou došlo k pullbacku, čím sa hroziaci breakdown oddialil. Ovšem je tu vysoké riziko, že trh skutočne významnú hladinu prerazí. A z technického hľadiska by to oznamovalo veľký problém…
Tuzemská situácia
Česká národná banka nemala ani inú možnosť a musela začať znižovať úrokové sadzby tiež. Spočiatku bolo zníženie repo sadzby miernejšie, a to o 0,5 p.b., no onedlho došlo k rozhodnutiu o znížení o ďalších 0,75 p.b. na 1 %. Česká centrálna banka mala práve ten pomyselný „vankúš“, ktorý využila.
Záver
Určitá skupina ekonómov dlhodobo avizuje, že prvé väčšia ekonomická kríza Európsku úniu zmetie. A aby sa tomu predišlo, Európska centrálna banka má vskutku neobmedzené možnosti ako pomocou stimulov všetko udržať. V každom prípade, znamená navyšovanie peňažnej bázy pomocou QE automaticky veľmi vysokú infláciu? Neznamená, tie operácie sú tu celkom špecifické a ich mechanizmus je taký, aby sa niečo také minimalizovalo. Samozrejme, pri voľnejšej monetárnej politike sa vyššej inflácii nevyhneme.
Čo čítať ďalej?
Čo bolo skutočným dôvodom na príchod ekonomickej recesie?

Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post Európska únia a jej strašiak v podobe recesie ekonomiky appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Čo bolo skutočným dôvodom na príchod ekonomickej recesie?

Už viac ako 2 – 3 roky sa vo verejnom priestore hovorilo o rizikách, ktoré by mohli zasiahnuť globálne finančné trhy. Najčastejšou otázkou samozrejme býva, kedy a ako začne ďalšia recesia ekonomiky. Na takúto otázku však nikto nemá odpoveď, ale s istotou môžeme povedať, že nič netrvá večne. Posledný rastový cyklus bol už dosť dlhý, a preto sa očakávanie príchodu krízy stupňovalo. Druhou otázkou však je, čo by mohlo byť spúšťačom. Vždy to má nejaký začiatok a nič nezačne len tak. Strelný prach v podstate horí/vybuchuje, ale kým ho nezapálite, substancia nie je ničím zaujímavá a vyzerá ako obyčajný prášok.
Príčina/impulz
Rovnako to je s finančnými bublinami, do ktorých musí niekto „pichnúť“, pretože samé o sebe len tak neprasknú. V roku 2007/2008 to všetko odštartoval hypotekárny trh, respektíve tzv. subprime. Pri týchto špeciálnych derivátoch sa nakoniec zistilo, že nemajú absolútne žiadnu hodnotu. A zistilo sa to tak, že realitný trh začal kolabovať. A keď začal kolabovať, prelialo sa to prostredníctvom tých derivátov na zvyšok finančného trhu a nič nebolo ušetrené.
Takže sa logicky čakalo na to, čo bude tým ďalším spúšťačom. No, asi by nikto nečakal, že tým pomyselným odpaľovačom bude pandémia vírusu. V mainstreame sa štandardne uvádza, že koronavírus môže za príchod recesie globálnej ekonomiky. Ale nie je to pravda, pretože pandémia bola len impulzom, ktorý odhalil všetko slabé a choré v globálnej ekonomike. A čo sa týka akciových indexov, tie by nešli ako kameň k zemi, keby neboli tak extrémne prepumpované.
Aktuálna situácia na 1D TF indexe S & P 500

Na zlý vývoj samozrejme hneď reagoval FED, keď znížil dosť panicky úrokové sadzby o 1 p.b., čo trhy nevzali práve pozitívne. Úrokové sadzby sú teda v USA historicky na svojich minimách, a to konkrétne na 0 – 0,25%. To môžeme de fakto považovať za nulový úrok. Všimnite si na indexe S & P 500, že keď 15. marca zníženie prebehlo, očakávania účastníkov trhu to vôbec neuspokojilo.
Práve naopak, všetci to brali ako zúfalé gesto a sťahovanie kapitálu z marketu pokračovalo. Federálna rezervná banka Spojených štátov zároveň obnovila politiku kvantitatívneho uvoľňovania (QE), čím chcela v priebehu času dodať na trh likviditu. Určite odporúčam iný svoj článok z T11, kde je rámcovo vysvetlené, ako mechanicky QE funguje.
Záver
Ľudia si mylne myslia, že keď FED začne akúkoľvek politiku, tak to má na ekonomiku a prípadne trhy hneď vplyv. Nie je to tak. Ak šéf FEDu Powell oznámi, že sa v rámci inštitúcie rozhodli, že obnovia QE a trhy na to hneď zareagujú, ide iba o očakávania. Nič viac v tom nie je, pretože na reálne výsledky monetárnej politiky sa čaká niekoľko mesiacov. Záleží samozrejme na intenzite vykonávanej politiky. 
Čo čítať ďalej?
31.03.2020 Technická analýza ETH/USD a LTC/USD – Chystáme se na velký pohyb?

Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post Čo bolo skutočným dôvodom na príchod ekonomickej recesie? appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

FED znížil sadzby o neuveriteľný 1 p.b. a obnovil politiku kvantitatívneho uvoľňovania, ostatné centrálne banky budú asi nasledovať

Už keď FED znížil nedávno úrokové sadzby o 0,5 p.b., tak sa očakávalo, že postupne sa budú sadzby opakovane znižovať. Avšak šéf FEDu Jerome Powell všetkých prekvapil, keď Federálna rezervná banka rozhodla o znížení sadzieb na nulu (reálne rozpätie je 0 – 0,25%). Powell následne oznámil, že v žiadnom prípade nedôjde k záporným úrokovým sadzbám. Čím si vlastne FED úplne zavrel dvere na opätovné použitie tohto monetárneho nástroja. Aby toho nebolo málo, tak v rámci uvoľnenej menovej politiky znovu obnovil nástroj kvantitatívneho uvoľňovania (QE). V rámci QE je v pláne na trh dostať cca 700 miliárd dolárov a tým dodať trhom tak veľmi potrebnú likviditu, ktorá v panike chýba.
Aktuálna situácia na indexoch a na zlate

Ako však tento akt prijali investori? Keď som ráno videl, k akému rozhodnutiu FED dospel, tak som chvíľu neveril tomu, že k niečomu takému vôbec prišlo. Nie je totiž ani trochu štandardné znižovať sadzby o jeden celý p.b. a z toho sa dá vyvodzovať určitá miera zúfalstva zo strany tvorcov monetárnych politík. A trh sa naozaj sprvu zľakol a dalo sa to poznať už z premarketu. US trhy sa okamžite otvorili veľkým bearish gapom. Vzhľadom k tomu, že sa to zosypalo už v premarkete a otvorilo gapom, tak sa dalo očakávať, že dôjde potom aspoň k malému retracementu. A tak sa aj stalo na S & P 500, Dow Jones a dokonca aj na nemeckom DAXe.
Neočakávam však, že bude mať rast dlhé trvanie. Ako som už povedal, tak zatiaľ ide len o obyčajný retracement a do konca týždňa zase očakávam pokračovanie v poklese. Čo sa týka zlata, tak tu je zaujímavé, že kopíruje svoj pohyb zo začiatku krízy v roku 2008. Vtedy zlato a striebro taktiež zažilo masívny drop, po ktorom nasledovalo vytvorenie bubliny, ktorá praskla v roku 2011. Tým ale nehovorím, že je korekcia na drahých kovoch na konci. Naopak, očakávam, že bude niekoľko týždňov trvať. Ten masívny prepad na zlate je totiž spôsobený odlivom kapitálu špekulantov, ktorí sa začali zbavovať svojich futures kontraktov a CFD. Papierové zlato jednoducho nikto nechce.
Záver
Rozhodnutie FEDu samozrejme nemôžu zanechať bez reakcie i ďalšie centrálne banky. Už pred niekoľkými dňami sa člen bankovej rady ČNB Aleš Michl nechal počuť, že je za rýchle zníženie úrokových sadzieb. Vzhľadom k tomu, čo urobil FED je pravdepodobné, že sa budú snažiť to pomyselné rozpätie nožníc zmenšiť. Už aj tak sú vzhľadom k úrokovým sadzbám ECB až príliš roztvorené. Veľkým otáznikom ale zostáva, čo bude robiť ECB. Tí majú úrokové sadzby na nule už nejakú tú dobu a nemajú teda čo znižovať. Budú záporné úrokové sadzby? Asi sa to čoskoro dozvieme. 
Čo čítať ďalej?
Porovnanie vývoja indexu S&P 500 a Bitcoinu – Ovplyvňuje akciový trh kryptoaktíva?

Ako použiť túto analýzu?
Trading11 nie je stránka, na ktorej vám povieme, kedy nakúpiť a kedy predať. Naším cieľom je dať vám dostatok informácií, aby ste boli schopní urobiť správne rozhodnutie. Ak chcete vedieť, ako používať analýzy na našej stránke, prečítajte si tento článok.
Ak sa chcete naučiť lepšie obchodovať, skúste našu Školu (ZDARMA).
Ak nerozumiete nášmu krypto-trading-slangu, určite vám pomôže náš slovník.
Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na krypto trhoch sú veľmi rizikové!!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post FED znížil sadzby o neuveriteľný 1 p.b. a obnovil politiku kvantitatívneho uvoľňovania, ostatné centrálne banky budú asi nasledovať appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Porovnanie vývoja indexu S & P 500 a Bitcoinu – Ovplyvňuje akciový trh kryptoaktíva?

Stále dookola sa špekuluje nad tým, aký veľký vplyv má akciový trh na kurz Bitcoinu. Pôvodná myšlienka bola, že Bitcoin má byť odpoveďou na krízu z roku 2008. Implikácia je teda taká, že BTC má zastávať akúsi kredibilnú a decentralizovanú menu, či digitálne zlato. Stále viac sa však ukazuje, že sa tento trh chová iba ako obyčajný inštrument, ktorý je veľmi volatilný a teda rizikový. Krypto trh je veľmi malý, takže by bolo dosť naivné myslieť si, že bude ignorovať situáciu na klasických finančných inštrumentoch ako sú akcie.
Môžeme tak akurát opätovne špekulovať nad tým, či sa toto zmení vo chvíli, keď bude kapitalizácia tohto trhu natoľko veľká, že sa separuje od akciového trhu. My musíme ale brať celý finančný trh ako jeden celok, ktorý sa navzájom rôznou mierou ovplyvňuje. Aj keď trh s BTC markantne vzrastie, tak sa nedá povedať, že na neho ostatné trhy nebudú mať vplyv.
Porovnanie S & P 500 a Bitcoinu

Na porovnanie som zvolil líniový graf. Vývoj ceny Bitcoinu je žltou a kurz indexu S & P 500 je modrou farbou. Všimnite si, že keď v roku 2017 začal na BTC bull run, na indexe S & P 500 sme začali mať veľmi akcelerovaný rast. Tu máme teda zhodu, ale mohlo ísť samozrejme len o náhodu. Potom ale prišiel úplný vrchol bull runu, a to bolo na jeseň roku 2017. Vtedy ten hype na Bitcoine naozaj vrcholil a vytvorila sa nám učebnicová bublina. Hype ale vrcholil aj na akciovom trhu, pretože index počas pol roka posilnil o viac ako 50 %. A to potom, keď za posledných niekoľko rokov nedošlo k väčšej korekcii na trhu.
Keď bublina začala na BTC postupne pľasnúť, až vtedy sme mohli spozorovať na indexe väčšie zaváhanie, a to po niekoľkých rokoch. Ten časový posun tu bol len pár týždňov a index počas relatívne krátkej doby prišiel o 20 %. Kým sa Bitcoin nasledujúce mesiace skôr len potácal, index zmazal predchádzajúcu stratu a ešte niečo navyše si aj pripísal. To skončilo na jeseň roku 2018 a len asi 6 týždňov predtým, než poriadne dumpol aj BTC. Všimnite si, že zo začiatku nevidno žiadnu koreláciu. Avšak dno na BTC a S & P 500 sa urobilo v časovom rozmedzí jedného týždňa.
Zbesilý rast a potom tvrdý dump
Potom nasledoval na obidvoch inštrumentoch divoký rast s tým rozdielom, že index pokoril ATH a dokonca aj potom pokračoval v raste. Bitcoin sa zastavil oveľa skôr – už v lete minulého roka. Potom sme tu mali polročný pokles, zatiaľ čo S & P 500 si stále pripisovalo zisk. Ten úplne posledný dump začínajúci 15. februárom na oboch trhoch ale začal súbežne. Z toho môžeme implikovať, že kým sa akciový trh neupokojí, nemôžeme veľmi vsádzať na odraz na trhu s BTC. Akciové indexy to zmietlo naozaj tvrdo. A to nemožno ignorovať, nech je trh akýkoľvek.
Záver
Môj osobný názor je taký, že nemôžeme vôbec s istotou tvrdiť, že je Bitcoin pre obdobie krízy akýmsi bezpečným prístavom. Som si vedomý toho, že napríklad vo Venezuele využívajú krypto aktíva na bežné platenie, ale tam je šialená hyperinflácia a zároveň je ekonomika tejto krajiny silne izolovaná. Kríza hlavne automaticky neznamená vysokú infláciu. Čo sa týka toho grafu, ja tam tú koreláciu skrátka vidím. A už len z podstaty veci je vylúčené, že by krypto trh bol akokoľvek oddelený od zvyšku finančného trhu. Je súčasťou jedného veľkého celku.
Čo čítať ďalej?
Krvák na akciových trhoch pokračuje, burzy v USA na 15 minút pozastavili obchodovanie. Je dôvod na obavy?

Ako použiť túto analýzu?
Trading11 nie je stránka, na ktoré vám povieme, kedy nakúpiť a kedy predať. Naším cieľom je dať vám dostatok informácií, aby ste boli schopní urobiť správne rozhodnutie. Ak chcete vedieť, ako používať analýzy na našej stránke, prečítajte si tento článok.
Ak sa chcete naučiť lepšie obchodovať, skúste našu Školu (ZDARMA).
Ak nerozumiete nášmu krypto-trading-slangu, určite vám pomôže náš slovník.
Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na krypto trhoch sú veľmi rizikové!!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav J.
The post Porovnanie vývoja indexu S & P 500 a Bitcoinu – Ovplyvňuje akciový trh kryptoaktíva? appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Krvák na akciových trhoch pokračuje, burzy v USA na 15 minút pozastavili obchodovanie. Je dôvod na obavy?

Minulý týždeň si akciový trh mierne oddýchol, ale tento na oplátku pokračuje s tvrdým poklesom. Samozrejme sa dosť špekuluje nad tým, ako môžu aktuálne prepady súvisieť s príchodom krízy. Vzhľadom k tomu, že posledná ekonomická kríza sa odohrala v roku 2008, máme tendenciu aktuálne správanie trhu porovnávať práve s tým obdobím. Je pravda, že týmito poklesmi sa celkom rýchlo blížime relatívne k tomu, čo sa na trhoch v roku 2008 odohralo. V každom prípade to, či je v ekonomike nejaký problém a akciový trh stále bude krvácať, dozvieme sa čoskoro.
Vzhľadom k tomu, že sme len obyčajný retail, sa to dozvieme ako úplne tí poslední. Tým chcem len povedať, že ak naozaj prichádza ďalšia kríza, tak môže mať úplne odlišný priebeh ako v roku 2008. Môže to byť horšie a dlhšie, ale aj znesiteľnejšie a kratšie. Alebo sa dokonca vďaka uvoľnenej monetárnej politike tomu podarí úplne zabrániť a krízu oddialiť. Určite sa ale treba mať na pozore a situáciu sledovať. Ak sa začne ukazovať, že veľké finančné inštitúcie majú problémy, môžeme si byť istí, že je to tu.
Aktuálna situácia na 1D TF S&P 500

Keď sa dnes v USA otvorili burzy, nasledoval okamžitý prepad o 7 % a burzy na 15 minút automaticky zavreli. Ak to bude pokračovať, zopakuje sa to ešte raz. A keby bol prepad až príliš extrémny, došlo by k úplnému zatvoreniu. Ako sami vidíte, ten výplach za posledné tri týždne bol v absolútnych číslach extrémny. Od ATH došlo k poklesu o nejakých 600 bodov a relatívne je to skoro o 19 %.
Z grafu je zrejmé, že sa veľmi málo podarilo nabrať späť, ale to sa zasa pokojne môže vyliať. Posledný významný pokles bol v decembri roku 2018, ale vtedy to celkovo trvalo jednak dlhšie a relatívny prepad predstavoval 16 %. Podľa volume histogramu môžeme aj zaregistrovať, že sa z trhu vylialo celkom dosť kapitálu.
Aktuálna situácia na 1D TF DAX

Ďalším pánom na holenie je nemecký DAX, ktorý je na tom ešte horšie. Od ATH tu máme prepad o 24 %, čo je veľmi hrozivé číslo. To, čo sa do toho trhu sypalo niekoľko mesiacov, sa počas troch týždňov následne vysypalo. Dnes tu vidieť akúsi malinkú snahu o vykúpenie, ale zatiaľ by som tomu veľkú váhu neprikladal.
Záver
Vedelo sa už dosť dlho o tom, že sú tie trhy príliš prepálené a musí sa to niekedy vyliať. Geopolitická situácia tomu v týchto chvíľach dosť nahrávala a koronavírus bol tým posledným klincom do rakvy. Tým nechcem povedať, že je tu nejaká kríza, pretože to s istotou neviem a nevie to vlastne nikto. Môžeme len sledovať hŕbu indikátorov a prikladať im rôznu váhu a podľa toho si urobiť nejaký záver.
Pravdou je, že ten bull run na finančných trhoch bežal historicky najdlhšie a prepláchnuť to chcelo. Ak sa to teda má stať tento rok, tak nech sa tak stane. Avšak veľkí páni v centrálnych bankách môžu mať iný názor a nemusia to nechať len tak padnúť.
Čo čítať ďalej?
08.03.2020 Technická analýza ETH/USD a LTC/USD – Pěkně škaredý bull trap, co se přihodilo?

Ako použiť túto analýzu?
Trading11 nie je stránka, na ktoré vám povieme, kedy nakúpiť a kedy predať. Naším cieľom je dať vám dostatok informácií, aby ste boli schopní urobiť správne rozhodnutie. Ak chcete vedieť, ako používať analýzy na našej stránke, prečítajte si tento článok.
Ak sa chcete naučiť lepšie obchodovať, skúste našu Školu (ZDARMA).
Ak nerozumiete nášmu krypto-trading-slangu, určite vám pomôže náš slovník.
Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na krypto trhoch sú veľmi rizikové !!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav J.
The post Krvák na akciových trhoch pokračuje, burzy v USA na 15 minút pozastavili obchodovanie. Je dôvod na obavy? appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Binance Cloud – Všetko, čo potrebujete vedieť o založení vlastnej zmenárne od Binance

Burza Binance je pomerne jednoznačným lídrom na poli kryptomenových marketov. Jednou z mnohých noviniek, ktoré Binance priniesla v poslednom čase je Binance Cloud. Ide o B2B2C riešenie pre menšie zmenárne. Podľa propagačných materiálov je možné spustiť novú zmenáreň iba za päť dní. Ak ste niekedy o spustenie vlastnej zmenárne premýšľali, tak je dosť možné, že Binance Cloud je práve pre vás.
SÚŤAŽ – Poďme zdieľať naše omaľovánky – Chceme vidieť vaše grafy! + vyhrajte 20€
Prečo Binance Cloud
Binance cloud je B2B2C riešenie na spustenie vlastnej zmenárne. To znamená, že Binance ako burza poskytne inému podniku riešenie na jednoduché spustenie zmenárne a nový podnik následne môže v svojom lokálnom prostredí ponúkať služby burzy Binance v svojom vlastnom háve.
Binance cloud je tak komplexným riešením, ako spustiť vlastnú zmenáreň. Celý projekt má extrémne výhody v tom, že Binance fakticky ponúka svoje vlastné know-how a spoločnú likviditu. Pomocou spustenia vlastnej burzy sa v podstate pripojíte do systému Binance a prevádzkovateľ burzy tak okamžite získa likviditu. A tá je kritická pre každú burzu aj zmenáreň.
Prevádzkovateľ zmenárne tiež získa ďalšie možnosti. Binance Cloud funguje na overených systémoch Binance, a tak napr. matching engine (priraďovanie jednotlivých obchodov k sebe) je súčasťou toho, čo nový prevádzkovateľ získa. Zároveň bude mať zmenáreň top bezpečnostné riešenie, ktoré je tiež vytvorené priamo Binance. V neposlednom rade dostane nový prevádzkovateľ tiež aj možnosť vytvoriť vlastnú, modulovateľnú verziu zmenárne. To znamená, že na danej zmenárni sa budú obchodovať len tie mince, ktoré majiteľ bude chcieť.
Čo všetko dokáže Binance Cloud
Binance Cloud má niekoľko deklarovaných funkcií, ktoré pravdepodobne uberú veľa vrások z tvárí prevádzkovateľov zmenární. Ako už bolo spomenuté, tak prevádzkovatelia zmenární na Binance Cloud budú mať prístup k zdieľanej likvidite v rámci systému Binance. To je kritické pre funkčnú zmenáreň.
Okrem matching enginu bude súčasťou Cloudu tiež systém pre KYC, vďaka ktorému bude podstatne jednoduchšie vyjsť v ústrety reguláciám na lokálnej úrovni. Zmenárne tak budú mať systém na identifikáciu svojich zákazníkov. Základnou službou je spot trading, čo je klasický trading, ktorý poznáte z jednotlivých búrz. S tým sa spája aj API rozhranie, ktoré umožní napojenie externých systémov na zmenáreň.
Masívnou výhodou je zase financovanie pomocou Fiat mien a obchodovanie s pármi fiat mien. Vzhľadom k tomu, že je podporované euro aj česká koruna, tak je rozhranie ideálne ako pre Slovensko, tak aj pre Česko. Tým však služby nekončia a ďalšou ponúkanou možnosťou je Futures trading, a to aj s možnosťou použitia páky až 125×.
Čo je potrebné na založenie Binance Cloud zmenárne
Ak teraz zvažujete založenie vlastnej zmenárne, tak je nutné zistiť si, čo všetko je k tomu vlastne potrebné. Väčšinu informácií nájdete vo FAQ sekcii na oficiálnom webe Binance Cloud. TU môžete požiadať o oficiálnu podporu so založením zmenárne.
V prvom rade musí mať prevádzkovateľ novej burzy v poriadku všetky legálne záležitosti. To znamená, že v krajine pôsobenia musí mať povolené prevádzkovať zmenáreň a mať v poriadku všetky dokumenty. Na začiatok spolupráce s Binance je nutné mať pripravené aj meno burzy, doménu, logo a SSL certifikát.
Po splnení podmienok vyžadovaných od Binance môže začať samotná práca na budovaní zmenárne. To by už malo byť v réžii samotnej burzy Binance, ktorej technici implementujú svoje riešenie. Majiteľ zmenárne má potom na výber optimalizáciu a sám si môže voliť mince, ktoré budú na zmenárni obchodované.
Po finálnej dohode o spolupráci by malo spustenie burzy trvať len 3 – 5 dní a celé bude prebiehať v spolupráci s tímom Binance. Cieľom celého projektu je získanie viacerých zákazníkov pre Binance v lokalitách, kam burza nie je schopná sama dosiahnuť.
Binance naďalej potvrdzuje svoje vedúce miesto medzi kryptomenovými burzami a teraz umožní prienik do lokalít, ktoré neboli celkom pokryté. Binance je však stále centralizovaná služba a je potrebné mať na pamäti, že má centrum, ktoré môže zlyhať. Aj preto je rozumné byť vo vzťahu k Binance obozretný.
Čo čítať ďalej:
Analýza ETH, LTC, ADA – Highcaps sú stále veľmi silné!

Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Adam K.
The post Binance Cloud – Všetko, čo potrebujete vedieť o založení vlastnej zmenárne od Binance appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

15.02.20 Technická analýza BTC/USD – Zatiaľ konsolidujeme pod rezistenciou, čo z toho vzíde?

Tak som si pre vás pripravil analýzu trhu s Bitcoinom (BTC), ktorý posledných 48 hodín v podstate konsoliduje. Zatiaľ nie je úplne jasné, čo z tejto konsolidácie vzíde a ako dlho bude trvať. Už nejakú dobu tvrdím, že je väčšie prečistenie trhu na spadnutie, ale zatiaľ dochádza len k rýchlym prepadom, ktoré býci okamžite vykupujú. Takto je to stále dookola a väčší korekčný pohyb nikde.
Objemy CME futures

Zo zaujímavosti som sa pozrel, ako sú na tom Bitcoin futures na CME. Z grafu je zrejmé, že veľkosť objemov z posledných šiestich týždňov je veľmi podobná tomu, čo sme tu mali od začiatku apríla až do júna. Čo to pre nás znamená? Je to v podstate potvrdenie cenového pohybu, ktorý trvá už od nového roka. A ak ma zrak neklame, tak na trhu nie je zatiaľ žiadny veľký gap, čo je pre mňa celkom prekvapivé a beriem to tak, že najväčšia jazda je ešte len pred nami.
Aktuálna situácia na 4H TF BTC/USD

Z grafu pred nami vieme, že sa býci snažili o prerazenie cez rezistenciu na úrovni 10 426 USD, ale veľmi úspešné to nebolo. Ale z tých knôtov je jasné, že to tak ľahko nevzdávali. Nakoniec prebehlo zamietnutie a rýchly pád k supportu v cenovom leveli 10 171 USD. V krátkom okamihu býci začali prepad vykupovať, čím vyhnali cenu späť k rezistencii, ale aj tentoraz prebehlo zamietnutie a zrazenie ceny. Projekciou tejto price action je zelená svieca s malým telom, ale dlhým knôtom. Sledoval som to celkom so zaujatím a musím povedať, že to bolo dosť chaotické. Z každého cenového pohybu by sa malo dať niečo vyvodiť, ale z tohto to naozaj nešlo.
No, nakoniec sa z toho vykľula nerozhodná situácia a kurz nám teda konsoliduje. Do grafu som zakreslil malý kanál, ktorý by mohol byť v našom prípade býčia vlajka. Výsledná podoba konsolidácie môže byť ale úplne iná. Ide teda len o jeden z možných výsledkov. Ja osobne by som chcel vidieť v grafe minimálne týždenný stabilný pokles kurzu, ktorý by mal výslednú podobu v akomkoľvek bullish patterne. V podstate by som chcel, aby sa opakovalo to, čo v rozmedzí 19 – 26. januára, keď sa počas poklesu ceny vytvorilo falling wedge.
Indikátory
Na indikátore RSI máme vzhľadom na vývoj krivky symetrický triangel. Nech teda dôjde k prerazeniu akejkoľvek hrany, tak to bude mať významný vplyv na ďalší vývoj. Navyše je to ale známka toho, že je trh v nerozhodnej situácii, čo sme tu niekoľko týždňov nemali. Z toho teda môžeme vyvodzovať, že sa očakáva veľký pohyb, ale nie je zatiaľ veľmi zrejmé, kam to bude. Na MACD je tá situácia podobná ako na RSI. Tu by sme tiež mohli nakresliť triangel, ktorý by vyzeral podobne. Zo Stoch RSI zasa vidieť tú nerozhodnosť z posledných 48 hodín. Dole, či hore? Trh zatiaľ nevie.
Záver
Ten postup kurzu bol v posledných niekoľkých týždňoch dosť dynamický a zatiaľ neprebehlo výraznejšie prečistenie. Najväčšou korekciou je vlastne to falling wedge z druhej polovice januára. Na Bitcoine priestor na rast ešte je, ale pri niektorých altcoinoch to vôbec neplatí. Predovšetkým Ethereum je prepumpované úplne šialene a každý pokus o prepad je okamžite negovaný.
Vďaka tomu je v grafe jedna šialená parabola, ktorá sa rovnako skôr alebo neskôr zosype. Ja by som jednoducho hrozne rád videl korekciu po úroveň 9 400 USD, čo by bola obrovská príležitosť a zároveň by to pre trh znamenalo do budúcnosti väčšiu stabilitu. Je ale dosť pravdepodobné, že pri aktuálnom hype to každú chvíľu zase pumpne.
Ako použiť túto analýzu?
Trading11 nie je stránka, na ktorej vám povieme, kedy nakúpiť a kedy predať. Naším cieľom je dať vám dostatok informácií, aby ste boli schopní urobiť správne rozhodnutie. Ak chcete vedieť, ako používať analýzy na našej stránke, prečítajte si tento článok.
Ak sa chcete naučiť lepšie obchodovať, skúste našu Školu (ZDARMA).
Ak nerozumiete nášmu krypto-trading-slangu, určite vám pomôže náš slovník.
Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na nákup alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na krypto trhoch sú veľmi rizikové!!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
The post 15.02.20 Technická analýza BTC/USD – Zatiaľ konsolidujeme pod rezistenciou, čo z toho vzíde? appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Z ARCHÍVU – Čo ak sa Bitcoin ešte ani len nedostal do bull marketu?!

EDIT/ Tento článok sme publikovali počas hypu v roku 2019 tesne po tom, čo bitcoin dosiahol svoje high na hladine 14 000 $. Bitcoin následne po zvyšok roka pokračoval v prepade a až v januári 2020 začal vykazovať známy rastu. Teraz zápasí s hladinou 10 000 $, všetko vyzerá dobre a tešíme sa na veľký bullrun. Ale čo ak žiaden nepríde?
Prečítajte si tento článok a skúste sa zamyslieť.
Veľmi kontroverzný názor. Najmä potom, aký parabolický rast sme zažili v posledných týždňoch (zhruba od začiatku apríla) znie táto teória pomerne šialene. Avšak pri Bitcoine, rovnako ako pri iných investíciách treba vždy poriadne zvážiť všetky uhly pohľadu. A aj preto sa dnes pozrieme na 3 dôvody, ktoré by mohli naznačovať, že bull market Bitcoinu sa ešte nezačal a že môžeme čakať ešte poriadne nízke ceny.
1.Sentiment je prestrelený – chamtivosť na ATH
Jeden z typov analýz (sentimentálna analýza) aktuálne naznačuje, že okolo Bitcoinu je prílišný rozruch. Dalo by sa dokonca povedať, že ide o hype, ktorý nás vyhnal až takto vysoko. Ľudia sú extrémne optimistickí ohľadom Bitcoinu (zhruba tak, ako boli aj v roku 2017). Problémom však je, že ide naozaj o extrém. To naznačuje potenciálne veľký risk (najmä voči korekcii).
Ľudia v tomto svete začínajú byť až arogantne a alarmujúco presvedčení o tom, že Bitcoin sa už nikdy nemusí dostať na hladinu 5 000 dolárov. Niektorí dokonca tvrdia, že sa už nemusíme pozrieť ani pod 10 000 dolárov. No a práve v tom je tá hrozba.
Pri tomto názore sa stačí pozrieť iba na slová Jima Rogersa, človeka s hodnotou majetku cez 300 miliónov dolárov a svetoznámeho investora do zlata.
„Pokiaľ všetci rozmýšľajú tak isto, niekde nastala chyba. Vždy sa preto pozrite aj na druhú stranu mince. Určite stojí za preskúmanie.“
No a presne to robím aj ja teraz. Tým, že sú všetci presvedčení o tom, že Bitcoin môže ísť odtiaľto len hore, skúsme sa zamyslieť nad možnosťou, že by jednoducho nešiel. Čo by sa stalo potom?
2.Chýbajú failed rallies
Failed rallies (neúspešný rast) je situácia, kedy potom, čo sa aktívum dostane na maximálne low (najnižšiu hodnotu), tak začne rapídne stúpať. Avšak ide o neúspešný rast, kedže je ihneď pohltený poriadnou korekciou, ktorá vráti cenu takmer na tú istú hladinu, aká bola pred rastom.
To sa napríklad udialo počas bull marketu 2015 až 2017 na Bitcoine. Avšak teraz sa také niečo nedeje. Bitcoin zatiaľ iba vyletel hore a výrazná korekcia smerom dole sa nedostavuje. Aj kvôli tomu sa treba mať veľmi na pozore, pretože aktuálne sa môžeme nachádzať v prvej polovičke failed rally.
3. B–Waves alebo Bear market rallies
B–Wave je súčasťou Elliott Waves Theory (Teória Elliottových vĺn). Mnoho traderov označuje B-Waves ako fake rallies, bull traps alebo raj pre špekulátorov. Čo by bolo na tom ale také zle? No problémom je, že Elliott Waves Theory očakáva po 5 vlnovom raste (12345) korekciu (ABC). A práve B-Wave je momentom počas korekcie, kedy sa ceny hýbu smerom nahor, avšak celkovo sa korekcia ešte neskončila a nenašla dno.
To by malo prísť až potom, čo sa ukončí vlna C, ktorá sa ukončí nižšie, ako prvá vlna celej korekcia (nižšie ako vlna A). Presne takáto situácia B-Wave rally už predtým nastala počas korekcie v roku 2014. Rovnaké veci sa však stali aj pri zlate, akciových trhoch alebo iných aktívach. Určite by tak nešlo o niečo výnimočne.
Takže aktuálne low, ktoré sme videli (okolo levelu 3 100 dolárov) nemusela byť najnižšia suma, na ktorú sa dostaneme. Ak by sme naozaj neboli v bull markete, ale iba v B-Wave alebo Bear market rally, tak by sme sa mohli dostať až pod 2 000 dolárov (na level 1 700 dolárov, ktorí je pre mnoho traderov akýmsi zlatým grálom, zatiaľ). Ja viem, teraz ma určite máte chuť ukrižovať, kedže pri 11 000 dolároch hovorím o tom, že sa Bitcoin dostane pod 2 000 dolárov. Stačí len, aby ste si pozreli nasledujúce video. Nemusíte tomu uveriť, riadiť sa ním alebo investovať na základe neho. Ale aspoň si ho vypočujte.

Čo čítať ďalej?
Tether od piatku vytlačil ďalších 100 miliónov USDT – USDC pridalo 19 miliónov dolárov

Nepremeškajte naše ďalšie spravodajstvo a prihláste sa na odber noviniek (návod nájdete tu). Nezabudnite nás tiež sledovať na našom Facebooku a najnovšie aj na Instagrame a Twitteri.
The post Z ARCHÍVU – Čo ak sa Bitcoin ešte ani len nedostal do bull marketu?! appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Technická analýza Canopy Growth Corporation – Veľká šanca v podobe reverzného dna

Je to už viac ako týždeň od môjho posledného príspevku na akcie spoločnosti Canopy Growth Corporation (CGC). Vtedy išlo dosť o makro pohľad. Teraz sa naopak pozrieme na nižšom časovom rámci, ako situácia vyzerá z dohľadnej minulosti. Ona síce tá nákupná horúčka už veľmi dávno ustala, ale až na nižšom časovom rámci som si všimol, že sa tu vytvorilo reverzné dno, čo je pre trh ďalšia veľká šanca na cestu up. Oproti maximálnej cene akcie spadli hlboko, takže, ak tu máme reverznú štruktúru, tak to znamená obrovský potenciál.
Aktuálna situácia na 4H TF CGC/USD

Pokles trval približne rok a pol. Strata predstavovala vyše 77 % od maximálnej ceny. A viete, čo sa hovorí v učebniciach? Že keď sa akcie spoločnosti prepadnú o viac ako 65 %, tak je to mŕtvy trh. No, trh vyzeral naozaj hrozivo, ale naskytla sa tu šanca práve v podobe rastúceho triangla. Rastúce trojuholníky sú buď na pokračovanie trendu v bull trende, či ako reverzné štruktúry v klesajúcom trende. A sú celkom efektívne a spolu s reverznou H & S veľmi časté na dne. Pokles ceny má dno na 14 USD, kde začal poriadne veľký impulz up sprevádzaný zvýšenými objemami.
To je v podstate potvrdenie pre tento pohyb. Avšak s rezistenciou 22,18 USD bol evidentne problém, a tak sa trh skonsolidoval do podoby tejto štruktúry. Veľkou výhodou týchto reverzných štruktúr je, že na obrat trendu fungujú ako silná opora. Keď kurz proste iba pumpne bez tejto opory, nemá sa potom pri oslabení zotrvačnosti od čoho odraziť. Nehovoriac o tom, že obratové patterny medvede naozaj shortovať nechcú. Ak teda nie sú cvoci či diletanti.
Breakout z triangla
Všimnite si, ako sú od toho impulzu z polovice novembra objemy oveľa väčšie, ako to bolo predtým. Z toho môžeme usudzovať, že nakupujúci využili príležitosť a akumulovali. Po breakoute z triangla sa objemy ešte viac zvýšili a pohyb tým zase potvrdili. Postup ceny up sa zastavil až na S/R leveli 25,35 USD a od tej doby tu máme stabilný pokles v rámci zakresleného kanála. Aktuálne máme po čerstvom dotyku kurzu so supportom 22,18 USD. Túto hladinu teda môžeme považovať aj za úroveň hornej hrany reverzného triangla.
V podstate teda ide o retest hornej hrany štruktúry, takže očakávam konsolidáciu nasledovanú odrazom up. Proste, po technickej stránke to vyzerá naozaj sľubne. Nič ale samozrejme nie je isté a ten odraz od aktuálneho supportu je nutný. Ak zlyhá, tak tá reverzná štruktúra s veľkou pravdepodobnosťou failnula tiež.
Indikátory
Z RSI je poznať, že vydychuje, a tým sa vytvoril priestor na ďalší mohutný postup kurzu. Určite by ale krivka indikátora nemala spadnúť pod 30 bodov, kde je už prepredaná oblasť. MACD nám signalizuje negatívne momentum, ale nemá to významnú silu.
Záver
Ako som už povedal, technická stránka veci vyzerá celkom dobre. Máme tu reverznú štruktúru, z ktorej kurz prerazil do vyšších cenových hladín. Hlavne je to výborná opora pre to, aby sa to tak ľahko nezrútilo. Momentálna korekcia teda nie je nič hrozné, ale naopak žiadané. Len potrebujeme, aby to aktuálne support vydržal a došlo k impulznému odrazu kurzu. 
Čo čítať ďalej?
31.01.20 Technická analýza ETH/USD – Na weekly MACD máme po bullish crossu!

Ako použiť túto analýzu?
Trading11 nie je stránka, na ktorej vám povieme, kedy nakúpiť a kedy predať. Naším cieľom je dať vám dostatok informácií, aby ste boli schopní urobiť správne rozhodnutie. Ak chcete vedieť, ako používať analýzy na našej stránke, prečítajte si tento článok.
Ak sa chcete naučiť lepšie obchodovať, skúste našu Školu (ZDARMA).
Ak sa chcete naučiť lepšie obchodovať, skúste náš náš slovník.
Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na krypto trhoch sú veľmi rizikové !!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav J.
The post Technická analýza Canopy Growth Corporation – Veľká šanca v podobe reverzného dna appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

[Správy] Bitcoin zažil silné zamietnutie a je opäť pod $ 9 000 – Brandt: „Slabé ruky“ sú preč – Testnet ETH 2.0 má 22 000 validátorov

Bitcoin prerazil kľúčovú hranicu $ 9 000 a ukázalo sa, že išlo o fakeout. Cena následne rýchlo prepadla a v rádoch hodín klesla o niekoľko percent. Známy trader Peter Brandt v nedávnom rozhovore povedal, že podľa jeho mienky sú „slabé ruky“ už preč z trhu a teda môže pokračovať postup smerom nahor. A testnet ETH 2.0 sa môže pochváliť neuveriteľným číslom validátorov. Je ich 22 000.
Profesionálna analýza – 19.01.20 Technická analýza BTC/USD – Náhle turbulencie na Bitcoine, čo sa to dočerta deje?
Vzostup BTC zamietnutý
Bitcoin sa pokúsil o prerazenie hranice 9 000 dolárov. Tento vzostup bol zamietnutý a cena sa opäť prepadla približne o 5 %. Tento prepad sa premietol aj do altcoinovej scény a väčšina altcoinov stratila ešte viac ako Bitcoin. Na nasledujúcom obrázku sa pozrieme na hodinový graf, kde je jasne vidieť, že sme boli svedkami tzv. fakeoutu.

Včera sme si ukázali, že BTC sformoval vzostupný trojuholník, ktorý nakoniec breakol smerom nahor. Lenže sa rýchlo ukázalo, že išlo o falošný breakout a cena následne prerazila smerom nadol. Cena sa zastavila na úrovni $ 8 600. Ak sa pozrieme na vývoj cien na dennom grafe, tak zistíme, že sa v podstate nedeje nič desivé.

Ako je vidieť, tak cena nevytvorila lower low, čo znamená, že z krátkodobého hľadiska sme s najväčšou pravdepodobnosťou stále v uptrende. Cena bola pri vzostupe zamietnutá plávajúcim priemerom 200-day MA.
Peter Brandt: Zostali hodleri
Peter Brandt je obľúbeným traderom, ktorý si získal veľkú pozornosť od kryptomenového publika. Brandt totiž ostatné trhy odsunul do pozadia a primárne sa venuje Bitcoinu. Podľa jeho momentálneho vyjadrenia sa ukazuje, že Brandt je nateraz rozhodne na strane býkov.
„Všetci chceli vidieť prepad na $ 5 000 alebo $ 6 000 a minuli dno. Myslím, že pri dne akumulovalo veľa ľudí, ktorí majú silné ruky“, povedal Brandt a dodal: „Slabé ruky sú z trhu preč a Bitcoin teraz držia silné ruky.“
Toto vyjadrenie znamená, že Brandt verí tomu, že Bitcoin je teraz primárne v rukách tých, ktorí rozumejú jeho hodnote a rozhodne sa ho nechystajú zbaviť. V podstate je tak podľa neho trh teraz naplnený ľuďmi, ktorí sa už nechystajú predávať BTC na nižších cenách. To by malo viesť k nedostatku ponuky a k cenovému vzostupu.
Peter Brandt bol posledné dva roky veľmi skeptický k vzostupu BTC, teraz ale javí veľmi pozitívnu náladu vo vzťahu k cene BTC.
Ethereum 2.0 testnet má 22 000 validátorov
Ethereum pracuje na prechode na novú verziu 2.0. Tá bude kvalitatívne odlišná, pretože z Proof of Work sa sieť presunie na Proof of Stake. To znamená, že overovatelia a tvorcovia blokov budú stakovať svoje ETH a vďaka tomu budú môcť overovať transakcie. Momentálne sa zdá, že najúspešnejší testnet ETH 2.0 má viac ako 20 tisíc validátorov.
To však neznamená, že sa na testnete podieľa vyše 20 tisíc jednotlivcov. Pravdepodobne ide o desiatky operátorov a testnet im umožňuje vystupovať ako veľké množstvo validátorov. Testnet o Prismatic Labs však beží veľmi krátko a dá sa tak povedať, že ide o úspech. Práve vysoká záťaž testnetu je vhodná na overenie nového systému.
Ethereum 2.0 mainnet by mal byť spustený tento rok a ostrá verzia stakingu by potom mala byť spustená buď na konci roka, alebo v roku 2021. Ethereum má tak pred sebou veľký krok, ktorý by ho mohol posunúť k riešeniu blockchain trilema.
Do polnoci 20. januára môžete hlasovať vo veľkej ankete o tom, ktorá minca si povedie najlepšie v roku 2020. Hlasovať môžete TU a na konci roka vyhodnotíme, či bol názor väčšiny relevantný pre cenu mincí.
Čo čítať ďalej:
Ideme hore alebo dole? – Trendové čiary

Preložené z českého originálu,ktorý pre vás pripravil Adam K.
The post [Správy] Bitcoin zažil silné zamietnutie a je opäť pod $ 9 000 – Brandt: „Slabé ruky“ sú preč – Testnet ETH 2.0 má 22 000 validátorov appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek

Je pravda, že Marihuana škodí mozgu? A ako vlastne funguje?

Marihuana – pre niektorých ľudí nebezpečná látka, pre ďalších zase najlepšia rastlina na svete, zdroj inšpirácie, spôsob relaxu, analgetikum, liek… Marihuana bola v šesťdesiatych rokoch klasifikovaná ako ilegálna látka a jej výskum bol zakázaný. Veľmi rýchlo sa však začalo ukazovať, že môže mať využitie v medicíne. Dnes už celým svetom prechádza vlna legalizácie a marihuanový list je v očiach mnohých ľudí symbol mieru a pokroku.
To však neznamená, že Marihuana je neškodná!
Prílišný optimizmus a mávanie rukou nad potenciálnym nebezpečenstvom spojeným s používaním marihuany však nie je dobrý pre nikoho. preto je dôležité chápať, ako marihuana funguje, ktoré látky spôsobujú psychoaktívne efekty a ako ovplyvňuje ľudský mozog.
Je marihuana nebezpečná? Môže jej nadužívanie spôsobiť permanentné zmeny v mozgu? A ako vlastne funguje? To všetko sa dozviete v priloženom videu (hore).
Ďalší zaujímavý článok
Viete čo je DMT? Ak vás zaujal náš článok o marihuane a priložené video, toto rozhodne budete chcieť vidieť:
Zakázaný TED talk: DMT – Duchovná molekula

The post Je pravda, že Marihuana škodí mozgu? A ako vlastne funguje? appeared first on KRYPTOMAGAZIN.

kryptomagazin.sk
Přečíst článek